国际金价微幅涨幅_国际金价上涨
1.为何国际黄金价格上涨会导致美圆利率走高?
2.未来十年内黄金价的变动
3.金价保持不变!各大金店黄金价格多少钱一克?
为何国际黄金价格上涨会导致美圆利率走高?
美元与黄金 美元跌的时候黄金在涨,而黄金跌的时候美元则往往处于上升途中,黄金与美元在全年的大部分时间内呈负相关。为何美元能如此强的影响金价呢? 这主要有三个原因:首先,美元是当前国际货币体系的柱石,美元和黄金同为最重要的储备资产,美元的坚挺和稳定就消弱了黄金作为储备资产和保值功能的地位。第二,美国GDP仍占世界GDP的1/4强,对外贸易总额世界第一,世界经济深受其影响,而黄金价格显然与世界经济好坏成反比例关系。第三,世界黄金市场一般都以美元标价,这样美元贬值势必导致金价上涨。比如,20世纪末金价走入低谷,人们纷纷抛出黄金,就与美国经济连续100个月保持增长,美元坚挺关系密切。
通俗的说,黄金与美元的走势的确呈现一个负相关的现象,也就是说,黄金对于美元具有避险的效果。通常,投资人士在储蓄保本时,取黄金就会舍美元,取美元就会舍黄金。黄金本身虽然不是法定货币,但始终有其价值,不会贬值成废铁。若美元走势强劲,投资美元升值机会大,人们自然会追逐美元。相反,当美元在外汇市场上走弱时,黄金价格就会变强。
美联储加息情况
日期 美元指数 黄金价格
第一次加息 30.06.2004 88.80 391
第二次加息10.08.2004 88.79 400
第三次加息21.09.2004 88.43 405
第四次加息10.11.2004 84.36 435
第五次加息14.12.2004 82.43 439
第六次加息02.02.2005 83.56 421
第七次加息22.03.2005 83.94 431
第八次加息03.05.2005 84.42 429
第九次加息30.06.2005 89.15 437
第十次加息09.08.2005 87.88 434
第十一次加息20.09.2005 88.69 464
第十二次加息03.11.2005 89.99 462
第十三次加息14.12.2005 90.44 518
第十四次加息31.01.2006 89.48 567
第十五次加息29.03.2006 90.25 563
第十六次加息11.05.2006 84.79 707
第十七次加息30.06.2006 85.92 598
那么从表3中可以清晰的看到,黄金价格同美元指数所比较而得出的数据,黄金价格在美国启动第一次加息时的价格是391,而连续加息17次以后的价格是598,美元和黄金的价格走势相同,其他的仅有少数的几次为反向走势,黄金在这段时间中同比增长了152%,超过1.5倍的上涨,黄金的价格并没有和美国的加息进程保持一致出现下跌,而是在绝大部分时间中是独自上扬,并出现了一种同向的走势。
那么从而得到了一个结论就是,黄金的价格和美元的利率水平并无更多的关系,黄金的仅是作为一种商品存在于市场中,但相对的美元却有更多的作用,美元的走势也是由更多的因素所影响的,那么其他的这些因素却并不对黄金的价格产生影响,因此美元的利率水平只是黄金走势的一个很小的参考方面,黄金的走势和美国利率并不过多的直接产生影响。
因此从上面的多个数据直接的得出了最后的答案,一般认为的美联储利率水平直接对黄金价格产生影响的观点并不十分正确,黄金的价格更多的应该去参考整体国际贵金属市场,原油市场,地缘政治因素等。美联储的利率水平仅微小的影响黄金价格。
未来十年内黄金价的变动
从十八世纪中期法国出现纸币的通货膨胀以来,世界各国陆续发生几次大型的纸币贬值风波使得各国明白纸币的发行必须与黄金挂钩。但到了二十世纪七十年代初,由于虚拟资产的急剧膨胀使得纸币与黄金的兑换出现难题,国际货币体系终于结结束了与黄金挂钩的历史。从11年布雷顿解体时,一盎司35美元,到13年一盎司42.22美元,以后一路发展到一盎司四百多美元。黄金的涨价也就是美元的贬值,在这个过程中美国吸收和享受着做为世界流通货币贬值的好处。
到了20世纪90年代的中期,美国出于打击俄罗斯经济的目的,极力制造舆论,抛出了什么:“纸币放银行可以生利息,而黄金则不可以生利息”的黄金无用论,再结合美国和欧洲盟国联合向市场投放黄金的行动,黄金价格出现了低于或接近开发价格的情况。1996年世界黄金的价格在美国的操控下,从418美元一盎司跌到257.6美元一盎司。
但是黄金的稀缺性和易于保存,使得人们在动荡时期愿意留存黄金来保证自己财富的价值。现在黄金价格的高涨是人们对经济前景的忧虑所造成的。具体的忧虑是以下的几个经济表征引起的:1.外汇美元强劲的表现与美元实际的购买力脱钩,也就是说美元在外汇市场上升值,但在油价上、在黄金上没有体现。2.美国强劲的经济数据不能使得美国股市上涨,反而有所下挫。对这样异常的经济表现,经济界人士有所忧虑是理所当然的。3.美国巨大的债务和赤字使很多的人担心美国经济突然发生问题。因为每一次的经济危机都是在形势大好的情况下发生的。做为世界经济领头羊的美国有经济问题,大家当然忧虑。4.日本活力门一天就让股市损失三千亿美元,也就是丢掉一万吨黄金。日本也因为害怕产生连连锁反应而关闭股市。很容易引发人们的联想。
在从生产和需求方面来看,世界上理论上的黄金储量是64万吨,而实际开的探明储量是14万吨,年生产2900吨黄金,现有的世界黄金现货储量统计是近四万三千吨。照一盎司700美元一盎司折算,一吨有35273.37盎司,一吨黄金的美元价格是2469.14万/吨。世界上的黄金总价值也不超过10617.3亿相比整个世界的数字财富,黄金价值也只是一个零头。如果以黄金的数量和世界总体财富价值来衡量,黄金所代表的价值远远不够,从这方面来讲黄金存在大幅涨价的可能。
从宏观层面来看,各国央行面对急剧贬值的美元会考虑怎么样才能保证自己国家所创造出来的财富不损失,购买黄金转而销售给本国的人民,是一个很好的藏富于民的。因此上现货市场上就会出现供不应求的现象。在加上各种投资基金的为了获利的需要大量入市,也造成了大量需求表现的买盘。
另外遭受多次股灾,资产大幅缩水的经验后,人们普遍认为黄金还是保值的最好手段。因为股票、房地产在发生股灾时难以保留价值。想想富豪门卖掉一小部分股票,把它转换为黄金,不失为保证自己生活品质的好途径。因此而形成了黄金购买热潮。精明的日本人已经开始行动,索尼2月初卖掉非核心业务的股份,东芝在刚买下西屋电器后马上表示要卖掉。这些都是危险的信号。摩根、美林、高盛等大量的买进虚拟资产程度极小的中国资产也是一种避险的行为。种种的迹象表明,市场对黄金的需求会更加的强劲。因此在本年底如果黄金价格达到700美元一盎司你也不要惊奇。
现在的黄金价格表面上下跌,可是人们对经济前景的忧虑的逐渐加重会促使黄金的买盘增加,在大家都有购买意愿而生产数量有限的情况下,黄金价格继续上涨是不可避免。因为美国也需要自己的黄金储备,他们不会冒险抛售黄金来压低市场黄金价格的,即使他们要抛售也没有多少的影响能量,因为八九千吨的黄金对庞大的市场的购买力来说只是一个零头。
总体的结论是:黄金价格还会继续涨,到什么价位终止说不了。现在出现跌势的情况说涨价才能显示预见性。因为从宏观的价值与财富数量来衡量,黄金还远没有到达自己所应该体现的价格。按美元定价1000美元一盎司也不为过,除非发生剧变,就是美元不能作为世界流通货币。但即使不是用美元计价黄金一样还是能保留自己的价值。今后黄金将部分的恢复货币功能。
黄金价格变动因素
20世纪70年代以前,黄金价格基本由各国或中央银行决定,国际上黄金价格比较稳定。70年代初期,黄金价格不再与美元直接挂钩,黄金价格逐渐市场化,影响黄金价格变动的因素日益增多,具体来说,可以分为以下几方面:
1、供给因素:
(1)地球上的黄金存量:全球目前大约存有13.74万吨黄金,而地上黄金的存量每年还在大约以2%的速度增长。
(2)年供求量:黄金的年供求量大约为4200吨,每年新产出的黄金占年供应的62%。
(3)新的金矿开成本:黄金开平均总成本大约略低于260美元/盎司。由于开技术的发展,黄金开发成本在过去20年以来持续下跌。
(4)黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况:在这些国家的任何政治、军事动荡无疑会直接影响该国生产的黄金数量,进而影响世界黄金供给。
(5)央行的黄金抛售:中央银行是世界上黄金的最大持有者,1969年官方黄金储备为36458吨,占当时全部地表黄金存量的42.6%,而到了1998年官方黄金储备大约为34000吨,占已开的全部黄金存量的24.1%。按目前生产能力计算,这相当于13年的世界黄金矿产量。由于黄金的主要用途由重要储备资产逐渐转变为生产珠宝的金属原料,或者为改善本国国际收支,或为抑制国际金价,因此,30年间中央银行的黄金储备无论在绝对数量上和相对数量上都有很大的下降,数量的下降主要靠在黄金市场上抛售库存储备黄金。例如英国央行的大规模抛售、瑞士央行和国际货币基金组织准备减少黄金储备就成为近期国际黄金市场金价下滑的主要原因。
2、需求因素:黄金的需求与黄金的用途有直接的关系。
(1)黄金实际需求量(首饰业、工业等)的变化。
一般来说,世界经济的发展速度决定了黄金的总需求,例如在微电子领域,越来越多地用黄金作为保护层;在医学以及建筑装饰等领域,尽管科技的进步使得黄金替代品不断出现,但黄金以其特殊的金属性质使其需求量仍呈上升趋势。
而某些地区因局部因素对黄金需求产生重大影响。如一向对黄金饰品大量需求的印度和东南亚各国因受金融危机的影响,从19年以来黄金进口大大减少,根据世界黄金协会数据显示,泰国、印尼、马来西亚及韩国的黄金需求量分别下跌了71%、28%、10%和9%。
据统计,中国现在人均黄金消费量仅有0.2克,与世界最大黄金消费国相比,还有很大差距。现在印度人均黄金消费量为0.85克,相当于中国人均黄金消费量4倍以上。从中国的经济发展状况及人均收入看,中国大大高于印度。因此,中国有着非常大的黄金消费潜力,前景非常可观。
(2)保值的需要。
黄金储备一向被央行用作防范国内通胀、调节市场的重要手段。而对于普通投资者,投资黄金主要是在通货膨胀情况下,达到保值的目的。在经济不景气的态势下,由于黄金相较于货币资产更为保险,导致对黄金的需求上升,金价上涨。例如:在二战后的三次美元危机中,由于美国的国际收支逆差趋势严重,各国持有的美元大量增加,市场对美元币值的信心动摇,投资者大量抢购黄金,直接导致布雷顿森林体系破产。1987年因为美元贬值,美国赤字增加,中东形势不稳等也都促使国际金价大幅上升。
(3)投机性需求。
投机者根据国际国内形势,利用黄金市场上的金价波动,加上黄金期货市场的交易体制,大量"沽空"或"补进"黄金,人为地制造黄金需求象。在黄金市场上,几乎每次大的下跌都与对冲基金公司借入短期黄金在即期黄金市场抛售和在COMEX黄金期货构筑大量的空仓有关。在1999年7月份黄金价格跌至20年低点的时候,美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示在COMEX投机性空头接近900万盎司(近300吨)。当触发大量的止损卖盘后,黄金价格下泻,基金公司乘机回补获利,当金价略有反弹时,来自生产商的套期保值远期卖盘压制黄金价格进一步上升,同时给基金公司新的机会重新建立沽空头寸,形成了当时黄金价格一浪低于一浪的下跌格局。高赛尔金银研发中心高金表示:"现在黄金市场价格走势并不完全由市场供需来简单决定,也不是由各国央行在其间简单博弈,其中投机性因素对价格的影响也占据了很大的比重。"
3、其他因素:
(l)美元汇率影响。
美元汇率也是影响金价波动的重要因素之一。一般在黄金市场上有美元涨则金价跌,美元降则金价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好,美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧,黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱;而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关,黄金的保值功能又再次体现。这是因为,美元贬值往往与通货膨胀有关,而黄金价值含量较高,在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对黄金保值和投机性需求上升。11年8月和13年2月,美国两次宣布美元贬值,在美元汇价大幅度下跌以及通货膨胀等因素作用下,1980年初黄金价格上升到历史最高水平,突破800美元/盎司。回顾过去20年历史,美元对其他西方货币坚挺,则国际市场上金价下跌,如果美元小幅贬值,则金价就会逐渐回升。
(2)各国的货币政策与国际黄金价格密切相关。
当某国取宽松的货币政策时,由于利率下降,该国的货币供给增加,加大了通货膨胀的可能,会造成黄金价格的上升。如60年代美国的低利率政策促使国内资金外流,大量美元流入欧洲和日本,各国由于持有的美元净头寸增加,出现对美元币值的担心,于是开始在国际市场上抛售美元,抢购黄金,并最终导致了布雷顿森林体系的瓦解。但在19年以后,利率因素对黄金价格的影响日益减弱。比如2005年美联储十一次降息,并没有对金市产生非常大的影响。惟有在"9.11"中金市受利。
(3)通货膨胀对金价的影响。
对此,要做长期和短期来分析,并要结合通货膨胀在短期内的程度而定。从长期来看,每年的通胀率若是在正常范围内变化,那么其对金价的波动影响并不大;只有在短期内,物价大幅上升,引起人们恐慌,货币的单位购买力下降,金价才会明显上升。虽然进入90年代后,世界进入低通胀时代,作为货币稳定标志的黄金用武之地日益缩小。而且作为长期投资工具,黄金收益率日益低于债券和股票等有价证券。但是,从长期看,黄金仍不失为对付通货膨胀的重要手段。
(4)国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响。
债务,这一世界性问题已不仅是发展中国家特有的现象。在债务链中,债务国本身如果发生无法偿债的现象将导致经济停滞,而经济停滞又进一步恶化债务的恶性循环,就连债权国也会因与债务国之关系破裂,面临金融崩溃的危险。这时,各国都会为维持本国经济不受伤害而大量储备黄金,引起市场黄金价格上涨。
(5)国际政局动荡、战争、恐怖等。
国际上重大的政治、战争都将影响金价。为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用、大量投资者转向黄金保值投资,这些都会扩大对黄金的需求,刺激金价上扬。如二次大战、美越战争、16年泰国、1986年"伊朗门"等,都使金价有不同程度的上升。比如2001年9月11日的恐怖组织袭击美国世贸大厦曾使黄金价格飙升至当年的最高近$300/盎司
(6)股市行情对金价的影响。
一般来说股市下挫,金价上升。这主要体现了投资者对经济发展前景的预期,如果大家普遍对经济前景看好,则资金大量流向股市,股市投资热烈,金价下降。反之亦然。
除了上述影响金价的因素外,国际金融组织的干预活动,本国和地区的中央金融机构的政策法规,也将对世界黄金价格的变动产生重大的影响。
(7)石油价格
黄金本身作为通涨之下的保值品,与通货膨胀形影不离。石油价格上涨意味着同伙会随之而来,金价也会随之上涨。
金价保持不变!各大金店黄金价格多少钱一克?
今天是8月21日,金店黄金价格皆没有发生变化,不涨不跌。
但是在刚过去的周末两天内,部分金店出现微跌,整体金价依旧非常高。目前,金价最高的金店为周六福、老凤祥,依旧不涨不跌,报价594元/克。而金价最低的金店还是菜百,一样不涨不跌,报价572元/克。今日黄金价格高低差为22元/克,价差较大。
具体各大品牌金店最新价格见下表格:
说完黄金价格,再来大致说说铂金价格,继续拿周大福来说,今日金价保持不变,铂金价格则是微涨,涨幅为1元/克,报价377元/克。其他金店铂金价格暂时就不详细报了,如果大家想了解各大金店的铂金价格欢迎留言,小金看到留言后,后续将给大家添加整理。
今日金价保持不变,黄金回收价格则是微涨,涨幅为2元/克。同时,每个品牌的回收价格也不一样,小金大致整理了几个,详见下表,数据仅供参考:
说完实物黄金价格,我们再来讲讲国际金价情况:
上周五,现货黄金先涨后跌,在近10美元的区间内横盘震荡,最终小幅收涨0.03%,报1889.42美元/盎司,但周线仍下跌1.27%,为连续第四周下跌。今日,现货黄金继续震荡走势,一度刷新3月15日以来低点至1884.70美元/盎司,截止发稿,金价暂报1888.82美元/盎司,跌幅0.01%。
上周现货黄金下跌,是因为近期美国经济数据良好,美元指数相对强劲,美债收益率一度逼近近十年内高点,对无息资产黄金形成压制,且美联储7月会议纪要释放鹰派态度,也在打压黄金走势。今日暂无重要经济数据公布,大家可留意市场对全球经济前景和杰克逊霍尔年会的预期变化。
对于金价后市,在每周的黄金调查中,分析师与散户意见相左,其中63%的分析师看空本周黄金,而有44%的散户预计本周金价将上涨,41%的散户认为短期内金价会走低。
具体,ActivTrades高级分析师Ricardo Evangelista表示,市场目前正消化美国利率将在较长时期内走高的预期,这一动态将支撑美元,对贵金属来说是个坏消息,金价可能继续承压,下一个重要支撑位在1875美元。
盛宝银行的大宗商品策略主管Ole Hansen则表示,他维持对黄金的长期看涨预期,但认为本周金价有走低的风险。
总的来说,短期来看,现货黄金仍有一定下行风险,而国内金店黄金价格还有望进一步下调,但依旧不是一个购买黄金首饰的恰当时期,价格依旧太大,如果不着急,大家还是继续等待回落吧。
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