分级基金价格涨幅多少_分级基金价格涨幅

1.什么是指数分级基金？

2.分级基金上折、下折是什么意思？

3.什么是分级基金上折，上折意味着什么？

4.分级基金杠杆是怎么算的

5.分级基金的净值对其在二级市场上的价格有什么影响?

什么是指数分级基金？

这种基金是一只基于指数化投资的分级基金产品，其中分级份额内含杠杆机制，在市场上涨的时候有机会获得超越指数的投资收益，属于指数基金的创新品种。

指数分级基金操作策略

指数分级基金存在多元化的投资策略，不仅独特的分级结构设计可以给不同风险承受能力的投资人提供不同的投资策略，而且投资人还可以通过各级份额之间的交易，衍生出更多投资策略。

目前，指数分级基金有三个主流的操作策略，分别包括长期持有、波段操作和套利交易。

而除了长期持有，目前最主流的指数分级基金投资方式就是不同份额轮番投资、波段操作。

相较于前面两类操作策略，分级基金的套利交易要复杂许多，并衍生出许多不同的投资方式。

具体来看，套利交易主要可分为六种，包括折溢价套利、股指期货对冲风险套利、无风险(持有底仓对冲风险)折溢价套利、结合融资融券套利、结合ETF套利和期现套利。

扩展资料

投资注意事项

1、溢价率

基金价格的变动依据主要在于其净值，只要基金的净值在提升，那么其价格就会上涨，把基金价格与基金净值的比称为溢价率，这个溢价率是需要关注的。

2、看指数分级基金的走势

现在指数基金已经很多，像深成指数、中小板指数、创业板指数、50指数、300指数、中证100指数等等。由于指数所包含的成分股会有差异，所以在指数基金的选择上面还需要有所侧重。

比如本轮行情到目前为止蓝筹权重股的走势相对强势，因此其所对应的分级基金涨幅就大一些。如果像前期的一波行情中中小盘个股的走势相对强势，所以对应的分级基金涨幅就大一些。

3、基金的流通性与期限

基金毕竟不是主要投资对象，因此很多基金的流通性严重不足。不会长期持有，所以必须考虑流通性，特别是对于大额投资者来说这一点尤为重要。

百度百科——指数分级基金

分级基金上折、下折是什么意思？

分级基金是基金市场为保障投资者权益和实现投资资金增值的产物，对于分级基金来说，基金上折下折是一重要的概念，那么分级基金上折下折是什么意思？为什么会出现上折和下折呢？今天我们就一起聊一聊吧。

1、分级基金上折下折是什么意思？

分级基金上折和下折即分级基金为了调整杠杆或合理分配持有人利益，对母基金旗下A、B份额净值定期或不定期进行净值折算的做法。

定期折算一般有两种情况：每年的第一个工作日或基金满1个运作周期之后的开放日；一些基金是对A、B份额分别进行折算，一些是对母基金和A份额进行折算。

分级基金不定期上折通常是当母基金的净值上涨到了一定程度进行折算，公布折算信息。

2、为什么会出现上折和下折呢？

未上市交易的基金只有定期折算，上市交易可以定期和不定期折算。

定期折算

此时B份额可能已经突破一个数值，如1.5或2，会进行不定期折算，而此时上折的目的是为了恢复基金的高杠杆特性。

不管基金的净值是多少，主要目的是为保护A份额持有人的利益。简单来说，涨得太好或者是跌得太惨都会触发分级基金进行不定期折算，都会进行折算。

不定期折算

不定期折算上折和下折的处理方法是不一样的，而分级基金下折通常是B份额的净值跌至0，分级基金会触发上折和下折。

以上关于分级基金上折、下折是什么意思的内容就说这么多希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

什么是分级基金上折，上折意味着什么？

所谓上折，是基金不定期折算方式之一，本质相当于在母基金实现较大涨幅时，对B份额进行收益分配。

现行政策是母基净值在达到1.5或者2元的时候进行上折，及净值重新回到1元，份额增多。在牛市时，母基金净值和杠杆份额的净值均实现大幅上涨，使得B份额的杠杆越来越小，甚至出现“杠杆失灵”的现象。

通过向上折算，母基金与A、B份额的净值相等，B份额恢复交易功能，同时也为B份额提供有效的退出机制。

不定期折算分为向上折算（简称为上折）和向下折算（简称为下折）。上折实际上是一个杠杆回拨的过程。向上折算就是当母基金净值达到某个设定的水平（例如1.500或者2.000）时，将分级A和B的净值重新归为1，净值超出1的部分各自分别转换为母基金份额的过程。

扩展资料：

出现上折和下折的原因：

1、上折是由于在牛市中，当母基金净值增长，B份额净值也同步增长，其资产规模与A份额资产规模比值越来越大，杠杆则会越来越小，然而通过折算可以把份额净值重新归一，杠杆重新加载。

2、下折的好处在于母基金净值下跌到一定程度，进取份额净值可能跌至0，则稳健份额的约定收益无法实现，用下折方式使进取份额净值归1，又能继续承担支付约定收益的义务，则折算后的稳健份额约定收益仍能保证。

3、作为投资者来说，对待分级基金，首先要看懂基金合同，并不是所有分级基金都具备折算机制。其次需要注意的是，具有折算机制的分级基金的折算距离也不尽相同，这个折算距离是指B份额净值距离触发折算的阀值点的距离。

百度百科—分级基金折算

百度百科—分级基金

分级基金杠杆是怎么算的

你好，分级基金中的杠杆一般有三类： 份额杠杆=（A 类份额+B 类份额）/B 类份额 净值杠杆=（母基金净值/B 份额净值）*份额杠杆 价格杠杆=（母基金净值/B 份额价格）*份额杠杆

份额杠杆通常是固定不变的，股票型分级基金一般 A:B 比例为 5:5(B 类 2 倍初始 杠杆)或 4:6（B 类 1.67 倍初始杠杆），债券型 7:3（B 类 3.33 倍杠杆）。

由于交易中，B 份额的价格和净值不断变动，分级基金的净值和价格杠杆也会随之调整，当市场上涨时，B 份额的杠杆减小；当市场下跌时，B 份额的杠杆提升。 杠杆倍数越高、风险越高，同样进攻性就越强。

举个例子，对于一个

A、B 份额配比为 1:1 的分级基金，如果今天 A 份额和 B 份 额的净值都是 1 元，今天 B 的杠杆倍数是 2，如果明天母基金上涨了

1%，A 份额 的净值涨至 1.0001，B 份额的净值涨至 1.1999，此时 B 的杠杆倍数下降到 1.83 倍。

分级基金的净值对其在二级市场上的价格有什么影响?

在二级市场上是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多

A是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点。

上折是会瞬间导致投资者亏损20-50%，一点没错

分级基金折算是按照基金净值进行折算，不是按照市值折算。所以，在折算前持有B类份额的，会发现股票市值减少，原因在于分级B类份额通常是场内溢价，价格高于净值。因此，需要靠复牌后B的涨停板来恢复溢价，从而恢复所持股票市值。但是，若在场内高溢价买入B的客户，折算后需要B持续上涨来恢复。因此可以通过分拆母基金这一部分损失找回来，

A类则正好相反，如果你在折算前买的A类，应该是0.8-0.9元左右的，恢复交易后一般是下跌甚至跌停。如果A不跌停恢复折价，那不成了空手套白狼的无风险套利了吗