如何判断基金价值投资_如何判断一只基金是否值得投资

1.如何评估基金经理的投资能力？

2.什么是价值投资？我们应该如何进行价值投资？

3.用实例证实基金的时间价值

4.价值型基金的投资理念

5.衡量混合型基金的三个指标

6.如何判断自己买的基金是不是合理

7.基金怎么判断买入卖出？

如何评估基金经理的投资能力？

评估基金经理的投资能力需要考虑多个方面，以下是一些可能有用的指标和方法：

1.收益率表现：观察该基金经理管理的基金的历史收益率表现，如果长期表现稳定且优于同类基金平均水平，说明该基金经理的投资能力较强。

2.风险控制：尤其需要注意的是，基金经理的风险控制能力比仅仅关注收益率更重要。如果基金经理能够控制基金的波动率，减少风险，表明他们具有更高的财务风险管理能力。

3.股票持仓：观察该基金经理更喜欢持有哪些公司的股票，以及对不同股票的看法和评价。如果其持仓决策正确，能证明基金经理具备独特的投资眼光和判断能力。

4.坚持原则：了解基金经理的投资哲学和投资思想，主要是看基金经理是否长期坚持特定的投资哲学和原则，例如对价值投资的坚持，或者对大市高估的敏感。

5.评级报告：关注该基金经理被金融机构评为多少星，有多少机构推荐该基金经理管理的基金。这些评级通常是基于基金经理的过去表现、风险控制能力、业绩比较等因素进行评估的。

总的来说，综合多个角度考虑，才能更准确的评估一个基金经理的投资能力和价值。

什么是价值投资？我们应该如何进行价值投资？

什么是价值投资呢？作为价值投资的鼻祖格雷厄姆关于什么是价值投资给出了这样的定义:以深入分析为基础，确保本金的安全，并获得适当的回报，满足这些要求的操作就是。

好在价值投资并不是一个基于对于企业价值准确预测的投资行为。投资者只需要预测出企业价值的大概范围即可。这是因为价值投资并不是如同买**那样需要精确命中一个具体数字，价值投资是以比价值更低的价格去买入股票。定一个投资者预测到一个企业的价值在5000亿-10000亿之间，当他以3000亿的价格去买入时，他赚钱的概率就很大。

方法—：利用价格和价值的偏离去赚钱。这就是人们常说的赚市场的钱。在熊市低估时买入，在牛巿高估时卖出。就我看来，从技术难度或者说认知难度上看，这是较为容易的赚钱方式。毕竟去判断一个市场是在熊市还是牛市对于普通人来说还是相对容易的。但是从人性角度，这个方法并不容易被坚持。持有一个长周期是对于人性很大的一个考验。

方法二：利用价值释放去赚钱。这句话怎么理解呢?我们说一个企业今年的价值是5000亿,这是基于对于未来现金流的折现，这里面涉及到一个折现率问题。定企业未来每年的现金流不变，折现率为8%。那么今年的5000亿，明年则变成5400亿。这多出的400亿就是价值释放的钱。这个方法相对要难很多，这是因为很多企业可能未来10年还在不断创造价值，但是10年后就开始价值毁灭，而价值投资者很难有能力及意识判断出企业已经走向价值毁灭。投资者在给企业做未来现金流折现时习惯性的将N年以后的一个时间定义为企业的永续增长期。但是我们知道永续增长的企业是不存在的，而N年后开始价值毁灭这个行为才是永恒的。

方法三：赚市场钱和赚价值释放钱相结合。格雷厄姆和巴菲特的安全边际理论是将赚市场钱和赚价值释放钱相结合的一种应用。这样做一方面可以赚市场的钱，另外，即使对于基本面看错了，也有赚到市场钱这个安全垫，投资者最终亏损可控。

安全边际理论是针对价值投资者买入时利用市场而说的，对于卖出，格雷厄姆是强调了高估卖出，制定了一个股债平衡策略。也就是说格雷厄姆很看重利用市场赚钱。巴菲特在卖出方面对于是否利用市场说的不多，更多强调了极度高估卖出。

国内的价值投资者多数为知名基金经理所洗脑，信奉价值投资者就是持股不动，去赚钱企业价值释放的钱。基金经理的这个观点满足了很多价值投资者的懒惰思想，不去深入研究企业基本面，崇尚模糊的正确胜过精确的错误。殊不知模糊的正确是来自深入且深刻的认知。

基金经理希望基民持股不动，对于这个行为我们可以理解。哪个基金经理不希望基民长期持有基金，自己可以赚到管理费。对于基金经理自身，动态平衡玩的不亦乐乎。对于基民来说，如果是持有基金，那么长期持有是可以接受的。因为基金经理自身在做高抛低吸、仓位平衡，基民享受结果即可。但是对于被基金经理洗脑的股民来说就比较惨了，长期持有的多数结果是亏损。而且往往是中短期盈利后长期收益缩水。究其原因，还是因为不懂企业价值，不懂企业发展、价值变化的规律。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

用实例证实基金的时间价值

哈哈，原来是师弟要写论文啦！

很简单的哦！！

基金投资的价值和股票相比最重要的一个就是时间价值了。这不能是看单边的市场，至少要看完整个周期，或者经历了熊市、牛市之后，看基金的表现。从这一点来看，基金的表现相对来说还是不错的，我们可以截取过去两年市场由熊转牛再转熊的过程，可以看到04年到05年比较低迷的市道，基金竞争远远超过了这个市场。

每个投资人都希望“低点进高点出”，最好还是买在地板上卖在天花板上。然而这样的期待对于很多人来说只是一种愿望，更多的时候我们总是被市场波动所折磨，无论是基金还是股票，捕捉市场低点或相对低点很难确定。而基金行业坚持价值投资的着眼点在于挖掘价值，而价值的体现则需要时间的配合。事实上，即便是巴菲特这种价值投资大师，在买入股票后也是等待了相当长的时间才进入收获期。因此，对于基金来说，坚持价值投资理念不仅要善于挖掘好股票，善于寻找一个合适的买点，同时也要善于坚定自己的信念，不为市场波动所诱惑，持有股票直至价值充分体现。

投资者的投资理财经验各有不同，在投资策略的选择上要根据自己对基金产品的了解和熟悉程度进行谨慎的选择，做一个明白的投资人。

其次，不同年龄层的投资者对应着不同的投资阶段，应该选择与自己财务需要期限结构相一致的基金产品。投基前对自己的人生有一个清楚的认识。而基金定期定额投资可以让投资者能大大减轻对购买时机风险的顾虑。定期买入固定金额的基金，当基金净值上涨时，买到的基金份额数较少；而当其净值下跌时，所买到的份额数则较多。

最后，需要考量自身的投资风险承受能力，应了解基金产品的投资风险，将其风险掌控在自己的承受能力范围之内。

投资是时间的函数，也是个漫漫的长跑。因此并不是要你跑得如何快，而是如何跑完全程。我们经常看到在一段时间内出现盈利很高的投资人，巴菲特那个50年年均23％的投资收益水平，单个年份来说对很多人并不算什么。但全球做到这个时间、这个成绩的人似乎只有这一个。

价值型基金的投资理念

价值投资的市场表现呈现稳健态势：崇尚价值投资理论，要求投资者的行为必须比较稳健而不能冒进，因为企业未来现金流的确定具有相当大的不确定性，这样就使得价值投资最主要的应用领域在传统产业。实际上，以价值投资著称的投资大师巴菲特，就主要投资于自己熟悉的传统产业股票。

价值投资在市场上的表现形式主要是，以较低水平的市盈率和市净率为标准选择股票，并以此和成长性投资理念相区别。美国著名的基金评估公司morningstar公司和lipper公司按照市盈率和市净率两个指标，将股票基金分为成长型、平衡型、价值型三类，而区分这三类基金的主要指标就是基金持股组合的市盈率、市净率和市场平均比率的比值，即价值型基金持有的股票的市盈率和市净率水平要低于市场的平均水平，而成长型基金持有的股票的市盈率和市净率水平要高于市场平均水平。

衡量混合型基金的三个指标

混合型基金是在投资组合中既有成长型股票、预期年化预期收益型股票，又有债券等固定预期年化预期收益投资的共同基金。由于混合型基金可以在股票和债券两大类资产之间灵活配置，预期年化预期收益受股票市场波动的影响较大。由于混合型基金有债券等固定预期年化预期收益投资，所以低于股票型基金的风险。

混合型基金灵活的资产配置比例限制为基金管理人的主动管理提供了充分的空间，这也要求管理团队拥有较高操作水平，主动为投资者取得尽可能高的长期回报。因此，和股票型基金类似，混合型基金也是从盈利能力、抗风险能力、选股择时能力三个方面进行比较，与股票型基金不同的是，混合型基金对选股择时能力的考察更为严格。

1、盈利能力。

投资者考察混合型基金的盈利能力，可以考虑基金的阶段预期年化预期收益率和超越市场平均水准的超额预期年化预期收益率等指标。基金的阶段预期年化预期收益率反映了基金在这一阶段的预期年化预期收益情况，是基金业绩的最直接体现，但这个业绩受很多短期因素影响，有较多偶然成分。评价预期年化预期收益率还需要考虑基金获得超越市场平均水准的超额预期年化预期收益率，常用詹森指数等作为衡量指标。詹森指数衡量基金获得超越市场平均水准的超额预期年化预期收益能力，可以作为阶段预期年化预期收益率的补充，可以帮助投资者更全面地判断基金的盈利能力；

2、抗风险能力。

投资者选择混合型基金时，还应关注基金的抗风险能力，这主要通过该基金的亏损频率和平均亏损幅度来比较。不同的亏损频率和亏损的幅度一定程度上反映了基金经理的操作风格，只有将亏损频率和亏损幅度较好平衡的基金才能具有较强的抗风险能力，帮助投资者实现长期持续的投资回报。

3、选股择时能力。

一般而言，混合型基金的管理团队应该坚持价值投资的理念，分享国民经济和资本市场的成长是混合型基金的价值所在。混合型基金的业绩很大程度上取决于基金经理是否能够通过主动投资管理实现基金资产增值，考察混合型基金的选股就显得尤为重要。衡量基金经理选股能力的常用指标有组合平均市盈率、组合平均市净率、组合平均净资产预期年化预期收益率等，只有持仓组合的组合平均市盈率、组合平均市净率、组合平均净资产预期年化预期收益率等指标处于较合理的水平，基金资产才有较好的增值前景。相比股票型基金投资者，混合型基金的投资者风险偏好较低，除考察盈利能力、抗风险能力、选股能力外，混合型基金重在考察择时配置能力，基金管理人需要通过灵活择时来规避市场风险，实现资产的稳健增值。常用的衡量混合型基金把握市场时机与资产配置水准的指标有C-L择时能力等。

对投资者来说，盈利能力、抗风险能力、选股择时能力三个方面都很重要，但实际中往往难以兼顾，如何全面评价该基金的整体表现，给各方面赋予合理的权重，涉及到较复杂的统计和动态优化的技术，广大普通投资者往往难以做到，不过可以参考市场中专业的基金研究机构的结果。专业基金研究机构利用独有的研究模型和技术，全面评级基金的预期年化预期收益、风险、选股择时等能力，以基金分类评级的方式向公众发布，我国证监会和证券投资协会开始规范基金评价工作，首批共有7家专业机构获得了基金评级资格，建议投资者不妨重点参考这些专业机构的建议。

如何判断自己买的基金是不是合理

在基金投资中，会因为各种各样的原因买入一些没有性的基金，所以，在每过一段时间，就需要对自己持有的基金做一个体检，检查基金组合是否是科学合理的组合。那么如何判断自己买的基金是不是合理呢？

1、 检查股票债券等各类资产的搭配是否合理。不论你的风险承受能力如何，我们要尽量做到不能只有股票没有债券或者只有债券没有股票，比如全部都是股票基金或者全部都是债券基金，这些非常极端的配置都是不合理的。

2、 是否做到了主动被动全覆盖。想要达到良好的分散投资的效果，也可以选择在主动权益基金和被动管理的基金中做好平衡配置。主动管理的基金有大幅度跑赢指数，获取超额收益的机会。而指数基金具有交易成本低，分散效果好，长期来看能够充分反映经济增长。两者相互搭配，可以达到非常好的平衡的效果。

3、 投资风格是否具有多样性。我们常见的投资风格有价值投资、成长投资、平衡投资，每个投资者都会有自己的投资偏好。但是如果是从风险的角度考虑，可以有偏向性，最好同时配置不同投资风格的产品。

4、 是否有核心资产和卫星资产的配置。资产配置的比例也是非常重要的，如果是稳健型的投资者，核心资产可以重点配置债券基金等，如果是比较进取型的投资者，核心资产可以重点配置偏股混合基金。

5、 是否有配置部分核心主题基金。在上面都进行了有效的配置之后，就可以满足一些个性化的需求了，部分市场热点或是自己研究、关注特别多的领域可以进入我们投资的视线，经过深度跟踪和分析后进行部分仓位的投资。

6、 保持长期关注，跟进，适当再平衡。如果中、长期表现优异，短期表现差强人意，可以适当加仓。如果中、长期表现差强人意，短期表现突出，可以保留观察。

以上就是对于如何判断自己买的基金是不是合理的介绍，希望能有所帮助。

基金怎么判断买入卖出？

基金是一种相对较为安全和稳定的投资品种，因为它是集合了许多股票、债券、房地产等不同的资产，由专业基金经理进行管理。但是，对于投资者来说，如何判断何时买入或卖出基金，是一个比较关键的问题。本文将从多个角度分析，帮助投资者更好地理解基金投资。

一、价值投资和技术分析

很多投资者都知道价值投资和技术分析这两种基金投资方法。其中，价值投资主要关注于基金公司的估值、对未来公司业绩的预测、其中所涉资产的现在和未来的价值等方面。这种方法强调的是了解基金公司背后的实际价值，从而买入具有较高价值的基金，等待市场对其价值的体现。而技术分析强调的是通过图表和统计指标来预测市场的走势，并据此买入或卖出基金。投资者可以根据自己的投资策略选择合适的方法。

二、基金的种类

在判断买卖基金时，需要了解基金的种类。不同的基金种类的风险、收益和投资目标也各不相同。比如，权益类基金的投资目标是获取较高的股票投资收益，但风险也相应较大；而货币市场基金虽然收益相对较低，但也相对较为稳健。通过了解基金的种类，投资者可以更好地选择适合自己的投资目标和风险承受能力的基金。

三、市场的走势

市场的走势对基金投资也有很大的影响。在牛市时期，很多基金都会表现出愉快的增长势头。此时如果想要买入基金，可以选择权益类基金；但在熊市时期，这些基金的表现又会不同。此时可以投资一些以固定收益为主的基金。因此，了解市场的走势对于判断何时买卖基金非常重要。

四、基金经理的能力

基金经理是影响基金表现的重要因素之一。投资者可以通过了解基金经理的背景、投资经验、投资策略等方面的信息，来评估基金经理的决策水平。此外，选择一些经验丰富、业绩优秀的基金经理管理的基金，也是一种不错的选择。

综上所述，如果想要判断何时买卖基金，需要根据价值投资和技术分析等投资方法进行自己的判断。同时了解基金的种类、市场的走势和基金经理的能力等方面的信息，也是投资基金时需要考虑的因素。