指数基金价格逻辑_指数基金价格的确定

1.担心赔钱的人，适合投资指数基金吗？

2.基金在什么情况下卖出比较合理啊？有什么依据么？

3.买ETF指数基金和买股票哪个好？

4.分析金融指数基金该怎么选

担心赔钱的人，适合投资指数基金吗？

基金适合平时没有太多时间，又想进行投资的人群，同时基金一般的投向是股票市场，既然是股票市场，那么就会有资本市场的波动，所以你就要知道，投资基金是有风险的，并不是说基金一定不会赔钱。

那么如果担心赔钱或者对风险承受能力并不大的投资者，应该投资什么呢？可以投资债券或者债券基金。相对于股票市场的大幅度波动，债券市场的波动理论上就小得多，而且大部分债券，它们的风险从风险等级上来说，都不是特别的高，风险最低的当然是我们之前常说的国债了，而其他的债券等级会稍微高一点，不过大多数债券基金它们的配置，都会相对的稳健一些，或者你投资债券的指数基金，这样的话也是可以把风险降低的方式，简单的说，如果你是不想承担太大的风险，那么你的投资方向就可以选择债券基金，当然这里也要注意的是，债券基金本身既然风险比较小，它们未来可能的收益也就比较小，就像我们经常所说的，风险和收益是成正比的。

如果你的风险承受能力更大一点，那么可以考虑投资股票基金，或者题目所说的指数基金，因为我们大多数所说的指数，都是习惯上指股票的指数。从波动的角度来说，你正常投资指数基金，并不能减少市场的波动，指数基金最大的特点，是跟踪指数，比如你看好了某个指数，如果你投资了这个指数基金，那么这个指数涨你的基金自然就涨，指数跌了你的基金也就跌了，它主要的特点是跟踪，主要是现实中，有一些表现很好的基金，它们经常会跑赢指数，同时还有一些基金，它们是跑输指数的，也就是经常说的赚了指数不赚钱，那么你选择指数基金，指数上涨你就理论上会赚到，这样就可以了，尤其对于美股的市场，主动管理的股票基金能够跑赢指数基金的，并不多。

这里格外要说的是，如果你就是要投资指数基金，可以用基金定投的方式，每月定投一点，这样拉长投资周期的话，也是降低风险的一种方式。

总体而言，如果你是风险厌恶型的投资者，那么你可以选择债券型基金，如果你可以承受一定的风险，可以选择基金定投的方式，来进行指数基金的投资。

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基金在什么情况下卖出比较合理啊？有什么依据么？

总结了下，基金一般在这5种情况下卖出比较合理

1、所持有的基金变贵了

2、大盘在一段时间到顶了

3、所买基金经理换人了

4、有了更好的产品选择

5、买错了，不适合自己的风格

其实投资基金还有很多很多的要点的，我也是只能浅显的聊一聊，如果你想要有所提高，可以去金花生看看，上面有很多关于基金理财投资的干货

买ETF指数基金和买股票哪个好？

ETF和股票，都有自己各自的特点，对于不同的人群来说，你可以综合配置，尤其在某些方面，每个品种都有自己的特色。

对于宽基的ETF，比如沪深300、中证500这样的，本身行业涉及比较多，相当于比较宽泛的投资，这种投资的特点，就是理论上跟踪的指数比较稳健，与一般人操作股票来说，基本上会平稳一些，所以大拿也经常建议一些投资者，如果你不知道选择哪些股票进行投资，那么大体上可以投资一些宽基的ETF，这样在指数如果上涨的时候，你也能收获基本的收益，不至于总出现赚了指数不赚钱的情况，而在指数下跌的时候，亏损也是一定的，所以对于一般人来说，宽基ETF是一个很不错的投资方式。

除了宽基ETF外，今年比较吸引眼球的，就是各种行业主题的ETF。比如在上半年，医药和芯片类的ETF，就是涨幅最喜人的，这里面你需要注意的是，这种主题ETF，它们在某个阶段，确实是可以获得比较大的涨幅，因为这个阶段，这个行业板块是最受资金青睐的，所以这类的ETF自然也涨幅可观，但是，我们的股市中，最常见的就是板块轮动，也就是你看到的这个ETF基金，它们获得了巨大的收益，是这个板块的股票，在前段时间表现的是最好的。

按照轮动的原则，在接下来的时间里，这个板块大概率是会进行一个修正，或者很难再维持之前的涨幅，甚至可能面临着回调。比如前面所说的芯片类的ETF，上半年涨得很好，之后芯片类的个股开始回调后，芯片类的ETF走势也就弱了，如果当初你因为这段时间它是涨幅最好的ETF而选择了，那么显然，你就容易站到了高位，而面临一定时间的调整，这也是大拿要给所有投资者提醒的地方：如果你要投资主题类的ETF，你需要用宏观和长远的角度来思考，而不是单单看某个ETF最近涨得好，你就去买，因为这样很容易造成追高。

最后，一些ETF还会起到丰富你投资的配置，比如前段时间的科创50ETF，正常科创板需要50万的门槛，那么很多人是投资不了科创板的，但是你就可以借到ETF，来曲线进行科创板的投资，达到跟随板块优质公司一起成长的目的，这也就是科创50卖的火的原因之一。

总结起来，ETF和股票，都有自己独特的地方，投资者可以根据自身的风险承受能力，进行适当的配置。

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分析金融指数基金该怎么选

分析金融指数基金该怎么选

今年以来，金融股的动能似乎没有那么强势了，站在当下的时点，金融股还具有投资的价值吗，我们新手如何通过指数基金布局大金融板块？小编在此整理了金融指数基金该怎么选，供大家参阅，希望大家在阅读过程中有所收获!

目前市场上的金融相关指数，既有专注于券商、保险、银行各个细分行业的，如上证证券指数、中证银行指数、保险主题指数、中证证保指数、300非银指数等，也有在各个细分领域广泛布局的金融全行业指数，如中证800金融指数、全指金融指数等。下面就来一一介绍一些这些指数以及对应的指数基金。

全行业指数

从行业覆盖面角度，全行业指数主要有：上证金融、180金融、沪深300金融、中证金融、中证800金融指数、全指金融指数等。

从成分股来看，上述指数前三大市值重仓股均为中国平安、招商银行和兴业银行，分属保险、银行领域。差别在于指数成分股行业分布，及个股市值占比的集中度不同。对比之下，全指金融指数在金融周期细分领域布局更为分散、多元，能更有效地避免踏空个股、踩空行情。

相类似的是，五只指数成分股按市值计算，银行股都占据了半壁江山。而相较于其余指数，尤其是中证180金融指数银行股接近60%的占比，全指金融在各个细分行业分布相对更为平衡。具体来看，全指金融指数成分股中，银行占比在五只指数中最小，而券商获得了更大权重。

从成分股个数来看，全指金融指数涉股较多，达到165个，分散到每只股票的平均市值较小，既能相对更全面地在大金融领域进行布局，避免踏空个股的情形，又能有效分散个股风险。

从指数编制的选股方法上来看，全指金融指数不单单包揽行业，而是将流动性及市值占比进行排序后，保留流动性较高、代表性较好的股票作为指数样本股。

总结来看，全指金融指数：1、业绩表现居首;2、成分股布局全面、多元，能有效分散风险，避免踏空行情;3、择优选股，可作为布局大金融的首选指数。

目前市场上，跟踪全指金融指数的ETF有广发中证全指金融地产ETF(159940)一只，成立于2015年3月23日，同年4月17日正式上市。场外联接基金有广发中证全指金融地产ETF联接(A:001469，C:0029)，最新规模超9亿元。

行业细分指数

大金融细分行业指数主要有银行、保险、券商以及非银(证券+保险)相关指数，

1、银行

追踪银行的指数目前仅中证银行指数一只。

成分股来看，中证银行指数成分股36个，大盘股居多。指数100%持仓银行，个股持仓集中度较高，前十大重仓股占股票持仓市值比逾70%，一、二大重仓占别达到16%和10%。具体个股及其市值占比

目前市场上，跟踪中证银行指数的场外基金如下，其中，规模最大的为天弘中证银行ETF联接。

估值层面，当前，银行板块整体估值处于历史低位，股息率较高，安全边际高。从银行板块自身市净率和股息率的历史序列来看，市净率处于历史14%左右分位数，是绝对的低位，同时股息率高于历史中枢。因此当下时点，银行板块的安全边际和投资性价比都是比较可观的。

在宏观经济修复的大背景下，银行板块基本面未来有着企稳改善的良好基础和预期，叠加现阶段估值的绝对低位和高股息，配置价值凸显。

2、券商

相较于银行低估值高股息的价值特征，证券则体现为高弹性、高贝塔的特点。证券和银行的不同在于它的“顺周期”不完全是宏观经济的周期，更多的是资本市场的周期。券商的经纪、投行、自营、资管等业务条线与资本市场表现密切相关，在市场表现好、交易活跃的时候，券商一般会有不俗的业绩表现，证券板块和资本市场景气度的高联动性使其展现出高弹性、高Beta的特点。

目前市场上，追踪券商的指数目前有4只，分别为证券龙头指数、上证证券指数、CSSW证券指数、证券公司指数。

其中，证券龙头指数(399437.SZ)性价比较高，持仓集中在证券行业头部公司，在对沪深两市券商股风险过滤、营收和市值排序的基础上择优持股，投资价值相对更高。

从成分股来看，证券龙头指数成分股较少，仅选取25个较高市值的证券类个股，平均市值超过1000亿元，更能代表头部大型券商。

四个指数都100%持仓券商股。重仓品种来看，证券龙头和证券公司指数配置比较接近，证券龙头的成分股市值也更为集中，十大重仓占到股票投资总市值的70%，前三大重仓就占了近40%。

指数编制的选股方法上来看，证券龙头指数对沪深两市证券行业股票首先进行重大风险因素剔除，筛后基础上将证券公司各业务营收、及公司市值排序后，保留相对优质的个股作为指数样本股。

目前市场上，跟踪证券龙头指数的ETF仅有鹏证证券龙头ETF(159993.OF)一只，成立于2019年12月26日。跟踪证券公司的基金较多，其中，规模最大的为南方中证全指证券ETF联接。

估值层面，目前证券公司指数PB百分位为41.91%，处于适中状态。从中长期的维度来看，在提高直接融资比例和资本市场深化改革的大背景下，证券板块的配置属性也正在逐步提高。整体的ROE水平和估值中枢也将持续提升。

3、保险、非银(证券+保险)

追踪保险的指数目前仅保险主题指数一只，跟踪基金也只有方正富邦保险主题指数(LOF)(167301)一只。

此外，看好非银板块(保险+券商)，也有300非银、中证800证保、中证证保三个指数可以投资。相比之下，中证800证保指数在回撤较小的情况下年内收益更高，成分股市值分布相对没那么集中，布局也更全面，有助于在有效分散风险的同时避免踏空个股。

行业配置角度看，300非银指数中保险股市值占比逾四成，而在中证800证保指数中仅占两成。因而如果用于弥补保险指数基金的空缺，或增大投资组合中对保险股的配置，300非银指数或许是更好的选择。

但值得注意的是，300非银指数保险业的几乎所有加配都给到了中国平安，该股作为市值第一大成分股权重高达34.32%，这也意味着资金分配过于集中的风险。其余重仓配置上与中证800证保、中证证保相当。

三只指数均有场外跟踪基金，其中规模较大的是场内基金易方达沪深300非银金融ETF和场外基金天弘中证证券保险C。

从估值来看，保险主题指数PB百分位为48.93%，处于适中状态。

保险行业的防御型要强过进攻性的，保险业的逻辑一方面也是和银行一样与经济有较强的相关性，但是由于其运营上的灵活性，可以通过调整投资组合实现风险的规避以及收益的争取，可以理解为加了杠杆的银行，所以，经济冷暖也是投资保险业重要指标，而另一方面，保险业在中国还是朝阳产业，随着老龄化的加剧，保险业是有足够长的坡和足够湿的雪的。

也正是由于这两点因素，保险业的估值整体是要高于银行的，对于保险业同样是具备投资价值的，便宜加足够长的坡，是长期投资的较好选择。

总结来看，大金融板块在目前宏观经济修复的大环境下，周期性战术配置的意义十足。银行的估值现处于绝对的低位，安全垫可以说足够厚，同时未来基本面存在着改善的预期;证券板块在资本市场深化改革预期下，受益于政策红利，景气度逐步提升，各业务条线将会呈现更高质量的发展，盈利能力有望持续加强，总结来说，当下金融板块存在较高的配置价值。

如果看好某一细分领域，可以选择相关的指数基金布局，若寻求混合布局，非银指数和大金融综合指数可以选择。

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