同业资金投资范围_同业资金价格分析

1.中国同业拆借市场历史，前景，发展状况分析，越详细越好！答案满意,会一直加分!!!

2.银行同业拆借利率的特点

3.同业拆借市场是指

4.财务分析指标计算公式是什么？

5.商业银行在进行贷款定价主要考虑哪些影响因素

6.同业拆借资金名词解释

中国同业拆借市场历史，前景，发展状况分析，越详细越好！答案满意,会一直加分!!!

同业拆借市场 - 正文

银行或非银行金融机构之间进行短期临时性资金融通活动的总称。又称金融同业拆借市场。

沿革 同业拆借市场源于存款准备金政策的实施。存款准备金是为防止商业银行经营风险，预防存款挤兑及清算资金不足而向中央银行缴纳的资金储备，这是现代银行制度的一个显著特点。商业银行的法定准备率必须与其存款负债保持中央银行所规定的最低比例。通常,中央银行对准备金存款不支付利息。由于商业银行的负债结构及负债余额是不断变化的，其法定准备金数额也不断变化，这样，其在中央银行的存款准备金就会经常高于或低于法定准备率。低则必须及时补足，否则会受到中央银行处罚；高则应及时将超额部分运用出去，否则银行收益会受到损失。这就产生了银行同业之间相互拆借资金的条件。许多银行还把同业拆借市场与其负债管理计划联系起来，以同业拆借市场的资金来源扩大资产业务，这一方面增加了资金的需求，刺激了供给；另一方面也增加了同业拆借市场的参加者，大大促进了同业拆借市场的发展。

中国在年底出现银行机构之间相互借贷，不久就在全国推广。初步形成以上海、北京、武汉、广州、沈阳、西安等大城市为依托,跨地区、跨系统、多层次、大范围的同业拆借市场体系，对于融通资金、充分使用信贷资金发挥了重大作用。

特点 同业拆借市场通常只允许金融机构参加，非金融机构不能参与拆借业务。在金融市场开放的国家,外国中央银行及商业银行也可以参加同业拆借市场。拆借资金一般期限较短，通常为隔夜拆借，最长不超过 1年。拆入资金一般不需要缴纳存款准备金。

中介人 同业拆借市场的参加者除金融机构外，还有两种中介机构，即：①专门办理拆借业务的中介机构，如日本的短期融资公司；②兼做拆借中介业务的中介机构，这种兼营中介机构通常是一些大的商业银行。

种类①有形拆借市场，拆借业务通过专门的拆借经纪公司来媒介交易，但不普遍。②无形拆借市场，拆借双方直接达成交易或者由经纪人传递信息或代理资金拆借业务，通过电话、电传等电信方式联系成交，迅速方便。

业务 ①从期限上,短的可以是半天，长的可达1年，但大部分拆借期限为1星期以内，其中较普遍的为1天期限资金拆借，在头一天清算时拆入，次日清算之前偿还。②从拆借保证上，有无担保拆借和有担保拆借。由于同业拆借期限较短，拆出拆入主要是一些信誉好并相互熟悉的银行，因此，大部分同业拆借是无任何保证物品的信用借贷；有担保拆借通常是拆入行用卖出短期证券方式拆入资金，这种卖出一般签有回购协议，实质是对拆借资金作担保，有担保拆借一般发生在期限相对较长的拆借和资信一般的金融机构之间。

同业拆借市场的发展为金融机构之间提供了有效和便利的短期资金调剂市场，使无论是注重资产管理还是注重负债管理的金融机构都从中受益。

谈中国外币同业拆借市场的发展

一、发展外币同业拆借市场的积极意义　　一国的货币市场体系中，除了本币资金的拆借市场之外，还需要外币资金的折借市场与之相对应。经验表明，任何国家或地区在经济发展和对外开放到达一定程度之后，便会产生对外币拆借市场的需求。例如香港1972年港币脱离英镑而钉住美元，银行美元资金的重要性上升，从而产生了美元的拆借市场。七十年代后期，随着香港经济的蓬勃发展，大量外资银行涌进香港开设分行，这些外资银行虽有雄厚的实力，但缺乏存款基础，而且主要从事批发业务，因此需要依赖外币拆借市场，使外币拆借市场得到了巨大的发展。再如台湾，随着其外汇管制的放松，台币实现自由兑换，以及岛内外汇资金的膨胀，产生了外汇指定银行及厂...

中国央行将以更开放的政策促进同业拆借市场发展

来源

[世华财讯]中国人民银行新颁布的《同业拆借管理办法》是市场各方面参与者广泛共识的成果，体现了坚持市场化改革方向、放松市场管制、尊重市场选择的政策取向，人民银行将以更加开放的政策促进同业拆借市场发展。

中国人民银行7月9日消息，中国人民银行7月9日发布《同业拆借管理办法》，自2007年8月6日起实施。这是1996年全国银行间同业拆借市场建立以来，人民银行在总结十年市场发展和管理经验基础上，颁布的全面规范同业拆借市场管理规则的规章，也是近十年最重要的同业拆借管理政策调整。

全国银行间同业拆借市场建立以来，始终在规范的轨道上快速发展。截至2006年末，市场参与者达到703家，是市场建立之初的14倍；年交易量达到2.15万亿元，是市场建立初期的10倍多；同业拆借利率的信号功能不断完善，已经成为中国货币市场最重要的利率指标之一。同业拆借市场保持十年持续快速健康发展的事实证明：现有的同业拆借管理措施能够有效防范系统性风险，应该继续坚持并完善。

近年来，随着金融改革不断深化，金融机构的内控制度建设取得了明显进步，金融机构融资渠道多样化、定价机制市场化程度提高，金融市场的其他子市场有了长足发展。新形势下，金融机构对进一步发展同业拆借市场提出了新的需求，特别是上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）报价制改革推行后，金融机构希望同业拆借市场能够更加具有深度和广度。另一方面，人民银行在十年同业拆借市场管理的实践中，探索出一系列行之有效的市场管理措施，期限管理、限额管理、准入管理、备案管理、透明度管理等市场管理手段，既能防范系统风险，又能灵活适应不同类型市场参与者的多样化需求。《同业拆借管理办法》正是在总结同业拆借市场管理经验基础上，为了进一步促进同业拆借市场发展，配合SHIBOR报价制改革，顺应市场参与者需求而出台的重要规章。

《同业拆借管理办法》共8章54条，全面规定了同业拆借市场的准入与退出、交易和清算、风险控制、信息披露、监督管理等规范，明确规定了违反同业拆借管理规定的法律责任。《同业拆借管理办法》的主要规定包括六个方面：一是规定了同业拆借市场准入的条件和程序，可以申请进入同业拆借市场的金融机构包括16类，涵盖了所有的银行类金融机构和绝大部分非银行金融机构；二是规定了同业拆借交易必须通过全国统一的同业拆借网络进行，明确了同业拆借交易和清算的基本规范；三是规定了各类金融机构同业拆借期限管理、限额管理的具体标准，对金融机构内部风险管理提出了原则要求；四是规定了同业拆借市场透明度管理的基本原则，将强化透明度作为加强市场约束、防范系统性风险的重要措施；五是规定了同业拆借市场监督检查的具体内容和程序，明确了人民银行各级分支机构在同业拆借市场监督检查中的权限，按照权责对等原则确定了监管者的法律责任；六是明确了各类市场参与者、市场中介机构违反同业拆借管理规定时，应当承担的法律责任和处理依据。

人民银行在起草《同业拆借管理办法》过程中，充分吸收了监管部门、金融机构、市场中介的意见和建议。新颁布的《同业拆借管理办法》是市场各方面参与者广泛共识的成果，体现了坚持市场化改革方向、放松市场管制、尊重市场选择的政策取向，人民银行将以更加开放的政策促进同业拆借市场发展。

(肖妤倩 编辑)

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银行同业拆借利率的特点

同业拆借的典型特征之一是期限短，属一种短期融资。从拆出方看，拆出的资金是银行的暂时闲置的资金，从数量和期限上都具有不确定性，因而其资金运用必须是短期的。就拆入方而言，向同业拆入资金主要是解决临时性储备不足的资金需要，如因清算联行汇差而出现的临时性头寸不足和头寸调度方面的突发性资金需求等。因此拆入方也应坚持拆入资金的短期性原则，一旦贷款收回或存款增加，就应立即归还这种借款。

同业拆借市场是指

问题一：同业拆借市场交易的是什么？ 同业拆借市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足，票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。亦称“同业拆放市场”，是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。

交易的是资金和票据，是一种以调剂为目的的市场。

问题二：同业拆借是什么意思？ 同业拆借是指金融机构(主要是商业银行)之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。我国金融机构间同业拆借是由中国人民银行统一负责管理、组织、监督和稽核。金融机构用于拆出的资金只限于交足准备金、留足5%备付金、归还人民银行到期贷款之后的闲置资金，拆入的资金只能用于弥补票据清算、先支后收等临时性资金周转的需要。严禁非金融机构和个人参与同业拆借活动。

问题三：同业拆借市场什么意思？ 5分 银行间互相借钱的交易场所，这个是无形的场所

问题四：同业拆借市场是什么意思啊？ 银行间互相借钱的交易场所，这个是无形的场所

问题五：拆借市场是什么意思？ 拆借市场（lending market）亦称“银行同业拆借市场”、“同业拆借市场”。银行及其它金融机构之间相互进行短期资金拆借交易的场所。

按拆借市场货币市场照方式的不同，拆借市场可作为多种分类：（1）按组织形式分有：①有形拆借市场。指拆借业务通过专门拆借经纪机构媒介来实现。由于拆借经纪公司专门集中经营，使得拆借交易效率较高，且较为公平和安全。②无形拆借市场。指不通过专营机构，而是拆借双方直接洽淡成交。（2）按有无担保分有：①无担保物拆借。指不需要提供担保物的折借，属信用放款，多用于一天或几天内的拆借，拆出和收回都通过在中央银行的账户直接转账完成。②有担保拆借。指必须提供担保物的拆借。多采用购回协议的方式，即拆出方向拆入方交付现金，当拆借期满时，按相同价格和约定利率，拆入方交还现金，拆出方交回该担保物。（3）按拆借期限公有：①半天期拆借。②一天期拆借，一般是2-30天，也有三个月的拆借。拆借市场解决了银行短期节余资金的闲置问题，提高了资金营运效率，而且扩大了银行资产的业务手段和范围。

问题六：同业拆借市场运作的基本原理 同业拆借定义

同业拆借是指金融机构(主要是商业银行)之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差以及行际差来调剂资金而进行的短期借贷。

我国金融机构间同业拆借是由中国人民银行统一负责管理、组织、监督和稽核。

金融机构用于拆出的资金只限于交足准备金、留足5%备付金、归还人民银行到期贷款之后的闲置资金，拆入的资金只能用于弥补票据清算、先支后收等临时性资金周转的需要。严禁非金融机构和个人参与同业拆借活动。

同业拆借市场的主要交易

头寸拆借，一般为日拆。

同业借贷，它的期限比较长，从数天到一年不等。

一、融资双方根据资金供求关系以及其他影响因素自主决定；

二、融资双方借助中介人经纪商，通过市场公开竞标确定。

同业拆借作为临时调剂性借贷行为的特点

1.期限短。同业拆借的交易期限较短，属临时性的资金融通。我国目前同业拆借期限最长不超过4个月。

2.利率相对较低。一般来说，同业拆借利率是以中央银行再贷款利率和再贴现率为基准，再根据社会资金的松紧程度和供求关系由拆借双方自由议定的。由于拆借双方都是商业银行或其它金融机构，其信誉比一般工商企业要高，拆借风险较小，加之拆借期限较短，因而利率水平较低。

3.同业拆借的参与者是商业银行和其它金融机构。

商业银行进行同业拆借活动时，必须遵循以下原则

1.自主性原则。同业拆借是一种信用行为，在进行拆借资金交易时，必须承认和尊重市场主体(交易双方)的权利和义务，严格遵循自愿协商、平等互利、自主成交的原则，维护市场经营者的合法权益，形成平等竞争的有序环境，保证资金的合理流动。

2.偿还性原则。对拆出方来说，由于拆出的是本行暂时闲置不用的资金，有一定期限限制，因此必须按期收回。对拆入方来说，拆入资金只是拥有一定期限内的资金使用权，并不拥有长期使用的权利，也不改变资金的所有权，因而必须到期如数偿还。

3.短期性原则。同业拆借的典型特征之一是期限短，属一种短期融资。从拆出方看，拆出的资金是银行的暂时闲置的资金，从数量和期限上都具有不确定性，因而其资金运用必须是短期的。就拆入方而言，向同业拆入资金主要是解决临时性储备不足的资金需要，如因清算联行汇差而出现的临时性头寸不足和头寸调度方面的突发性资金需求等。因此拆入方也应坚持拆入资金的短期性原则，一旦贷款收回或存款增加，就应立即归还这种借款。

同业拆借慨述

同业拆借是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的金融分支机构之间进行短期资金融通的行为，一些国家特指吸收公众存款的金融机构之间的短期资金融通，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。金融机构在日常经营中，由于存放款的变化、汇兑收支增减等原因，在一个营业日终了时，往往出现资金收支不平衡的情况，一些金融机构收大于支，另一些金融机构支大于收，资金不足者要向资金多余者融入资金以平衡收支，于是产生了金融机构之间进行短期资金相互拆借的需求。资金多余者向资金不足者贷出款项，称为资金拆出；资金不足者向资金多余者借入款项，称为资金拆入。一个金融机构的资金拆入大于资金拆出叫净拆入；反之，叫净拆出。这种金融机构之间进行资金拆借活动的市场叫同业拆借市场，简称拆借市场。

同业拆借市场的特点

同业拆借市场有以下几个特点：一是融通资金的期限比较短，我国同业拆借资金的最长期限为4个月，因为同业拆借资金主要用于金融机构短期、临时性资金需要；二是参与拆借的机构基本上在中央银行开立存款账户，在拆借市场交易的主要是金融机构存放在该账户上的多余资金；三是同业拆借基本上是信用拆借，拆借活动在金融机构之间进行，市场准入条件较严格，金融机构主要......>>

问题七：同业拆借市场名词解释? 同业拆借是银行与银行，银行与非银行金融机构之间采取有偿信用方式借贷资金的行为

问题八：同业拆借市场与银行间质押式回购市场什么关系？并列还是包含关系？同业拆借网上的银行间质押式回购与票据 说白了就是两个人，一只手有点紧，短期借款的钱到其他紧急情况时，钱用完了后面的~~

问题九：同业拆借市场的功能有哪些? 同业拆借市场的重要作用在于，它使商业银行在不

用保持大量超额准备金的前提下，就能满足存款支付的

需要。在现代银行制度中，商业银行经营的目标是利润

最大而风险最小。商业银行追求高利润、高收益，必须

通过扩大高收益的资产规模，但同时可能使流动性不足

，准备金下降，影响其正常经营甚至难以保证存款的支

付。相反，保持过多的准备金，高收益的资产就相对减

少，利润就降低。商业银行需要在不影响支付能力的前

提下，尽可能地降低准备金水平，以扩大高收益的资产

比重，使利润最大化。同业拆借市场，使准备金盈余的

金融机构可以及时地贷出资金，获得较高收益，准备金

不足的金融机构可以及时地借入资金保证支付，有利于

商业银行实现其经营目标。 同业拆借市场是中央银行制定和实施货币政策的重

要载体。一方面，同业拆借市场的交易对象是在中央银

行账户上的多余资金，中央银行可以通过调整存款准备

金率，改变商业银行缴存准备金的数量，进而影响商业

银行的信贷扩张能力与规模。另一方面，同业拆借市场

的交易价格即同业拆借市场利率，反映了同业拆借市场

资金的供求状况，是中央银行货币政策调控的一个重要

指标。同业拆借市场利率基本代表了市场资金的价格，

是确定其他资金浮格的基本参照利率。中央银行可通过

调控同业拆借市场利率，影响其他利率，实现金融宏观

调控目标。

问题十：拆借市场是什么？ 拆借市场（lending market）亦称“银行同业拆借市场”、“同业拆借市场”。银行及其它金融机构之间相互进行短期资金拆借交易的场所。拆借是拆放的对称，它们是从不同的角度对拆款活动的描述。

财务分析指标计算公式是什么？

　一、常用财务指标一般分类及计算 \x0d\　　一、偿债能力指标 \x0d\　　（一）短期偿债能力指标 \x0d\　　1.流动比率=流动资产÷流动负债 \x0d\　　2.速动比率=速动资产÷流动负债 \x0d\　　3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100% \x0d\　　（二）长期偿债能力指标 \x0d\　　1.资产负债率=负债总额÷资产总额 \x0d\　　2.产权比率=负债总额÷所有者权益 \x0d\　　二.营运能力指标 \x0d\　　(一)人力资源营运能力指标 \x0d\　　劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数 \x0d\　　(二)生产资料营运能力指标 \x0d\　　1.流动资产周转情况指标 \x0d\　　(1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额 \x0d\　　应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额 \x0d\　　(2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货 \x0d\　　存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本 \x0d\　　(3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额 \x0d\　　流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额 \x0d\　　2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值 \x0d\　　3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额 \x0d\　　三.盈利能力指标 \x0d\　　(一)企业盈利能力的一般指标 \x0d\　　1.主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额 \x0d\　　2.成本费用利润率=利润÷成本费用 \x0d\　　3.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100% \x0d\　　4.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益×100% \x0d\　　(二)社会贡献能力的指标 \x0d\　　1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额 \x0d\　　2.社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额 \x0d\　　四.发展能力指标 \x0d\　　1.销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额÷上年销售(营业)收入总额×100% \x0d\　　2.资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100% \x0d\　　3.总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100% \x0d\　　4.固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100% \x0d\　　二、常用财务指标具体运用分析 \x0d\　　1、变现能力比率 \x0d\　　变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 \x0d\　　（1）流动比率 \x0d\　　公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 \x0d\　　意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 \x0d\　　分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 \x0d\　　（2）速动比率 \x0d\　　公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 \x0d\　　保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 \x0d\　　意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 \x0d\　　分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 \x0d\　　变现能力分析总提示： \x0d\　　（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 \x0d\　　（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 \x0d\　　2、资产管理比率 \x0d\　　（1）存货周转率 \x0d\　　公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2] \x0d\　　意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 \x0d\　　分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 \x0d\　　（2）存货周转天数 \x0d\　　公式： 存货周转天数=360/存货周转率 \x0d\　　=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本 \x0d\　　意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 \x0d\　　分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 \x0d\　　（3）应收账款周转率 \x0d\　　定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 \x0d\　　公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] \x0d\　　意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 \x0d\　　分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 \x0d\　　（4）应收账款周转天数 \x0d\　　定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。 \x0d\　　公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 =（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入 \x0d\　　意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 \x0d\　　分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 \x0d\　　（5）营业周期 \x0d\　　公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 \x0d\　　={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]* 360}/产品销售收入 \x0d\　　意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。 \x0d\　　分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。 \x0d\　　（6）流动资产周转率 \x0d\　　公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2] \x0d\　　意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。 \x0d\　　分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。 \x0d\　　（7）总资产周转率 \x0d\　　公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2] \x0d\　　意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。 \x0d\　　分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。 \x0d\　　3、负债比率 \x0d\　　负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。 \x0d\　　（1）资产负债比率 \x0d\　　公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100% \x0d\　　意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。 \x0d\　　分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。 \x0d\　　（2）产权比率 \x0d\　　公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100% \x0d\　　意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。 \x0d\　　分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。 \x0d\　　（3）有形净值债务率 \x0d\　　公式：有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100% \x0d\　　意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。 \x0d\　　分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。 \x0d\　　（4）已获利息倍数 \x0d\　　公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用 \x0d\　　=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息） \x0d\　　通常也可用近似公式: \x0d\　　已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用 \x0d\　　意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。 \x0d\　　分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。 \x0d\　　4、盈利能力比率 \x0d\　　盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。 \x0d\　　（1）销售净利率 \x0d\　　公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100% \x0d\　　意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。 \x0d\　　分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。 \x0d\　　（2）销售毛利率 \x0d\　　公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100% \x0d\　　意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。 \x0d\　　分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。 \x0d\　　（3）资产净利率（总资产报酬率） \x0d\　　公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100% \x0d\　　意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。 \x0d\　　分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。 \x0d\　　（4）净资产收益率（权益报酬率） \x0d\　　公式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100% \x0d\　　意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。 \x0d\　　分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。 \x0d\　　5、现金流量分析 \x0d\　　现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。 \x0d\　　5.1流动性分析 \x0d\　　流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。 \x0d\　　（1）现金到期债务比 \x0d\　　公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务 \x0d\　　本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据 \x0d\　　意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。 \x0d\　　分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 \x0d\　　（2）现金流动负债比 \x0d\　　公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债 \x0d\　　意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。 \x0d\　　分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 \x0d\　　（3）现金债务总额比 \x0d\　　公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额 \x0d\　　意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 \x0d\　　分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。 \x0d\　　5.2获取现金的能力 \x0d\　　（1） 销售现金比率 \x0d\　　公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额 \x0d\　　意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。 \x0d\　　分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。 \x0d\　　（2）每股营业现金流量 \x0d\　　公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数 \x0d\　　普通股股数由企业根据实际股数填列。 \x0d\　　企业设置的标准值：根据实际情况而定 \x0d\　　意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。 \x0d\　　分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。 \x0d\　　（3）全部资产现金回收率 \x0d\　　公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额 \x0d\　　意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。 \x0d\　　分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。 \x0d\　　5.3财务弹性分析 \x0d\　　（1）现金满足投资比率 \x0d\　　公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。 \x0d\　　取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数； \x0d\　　资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数； \x0d\　　存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。 \x0d\　　意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。 \x0d\　　分析提示：达到1，说明企业以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。 \x0d\　　（2）现金股利保障倍数 \x0d\　　公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利 \x0d\　　=经营活动现金净流量 / 现金股利 \x0d\　　意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。 \x0d\　　分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。 \x0d\　　（3）营运指数 \x0d\　　公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金 \x0d\　　其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用 \x0d\　　=净利润 - 投资收益 - 营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递 延资产摊销 \x0d\　　意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。 \x0d\　　分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。 \x0d\　　三、主要经营业绩考核评议指标 \x0d\　　1、考核评价基本指标： \x0d\　　⑴、净资产收益率＝净利润÷平均净资产×100％ \x0d\　　⑵、总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）÷平均资产总额×100％ \x0d\　　⑶、总资产周转率＝营业收入净额÷平均资产总额 \x0d\　　⑷、、资产负债率＝负债总额÷资产总额×100％ \x0d\　　⑸、销售收入增长率＝本期销售收入增长额÷上期销售收入总额×100％ \x0d\　　⑹、资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益总额×100％ \x0d\　　2、考核评价修正指标： \x0d\　　⑴、资本保值增值率＝扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益×100％ \x0d\　　⑵、销售利润率＝销售利润额÷销售收入净额×100％ \x0d\　　⑶、成本费用率＝利润总额÷成本费用总额×100％ \x0d\　　⑷、存货周转率＝销售成本÷平均存货 \x0d\　　⑸、应收账款周转率＝销售收入净额÷平均应收账款余额 \x0d\　　⑹、不良资产比率＝年末不良资产÷年末资产总额×100％ \x0d\　　⑺、资产损失率＝待处理资产净损失÷资产总额×100％ \x0d\　　⑻、流动比率＝流动资产÷流动负债×100％ \x0d\　　⑼、速动比率＝速动资产÷流动负债×100％ \x0d\　　⑽、现金流动比率＝年经营性现金净流入÷流动负债×100％ \x0d\　　⑾、固定资产成新率＝固定资产净额÷固定资产原值×100％ \x0d\　　⑿、经营亏损挂账率＝经营亏损挂账额÷年末所有者权益×100％ \x0d\　　⒀、总资产增长率＝总资产增长额÷年初总资产×100％ \x0d\　　3、评价内容： \x0d\　　⑴、财务效益状况： \x0d\　　A、基本指标：净资产收益率、总资产报酬率。 \x0d\　　B、修正指标：资本保值增值率、销售（营业）利润率、成本费用利润率。 \x0d\　　⑵、资产营运状况： \x0d\　　A、基本指标：总资产周转率、流动资产周转率。 \x0d\　　B、修正指标：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率、资产损失率。 \x0d\　　⑶、偿债能力状况： \x0d\　　A、基本指标：资产负债率、已获利息倍数。 \x0d\　　B、修正指标：流动比率、速动比率、现金流动比率、 \x0d\　　⑷、发展能力状况： \x0d\　　A、基本指标：销售（营业）增长率、资本积累率。 \x0d\　　B、修正比率：总资产增长率、固定资产成新率。 \x0d\　　4、其他非财务指标评议事项： \x0d\　　⑴、领导班子基本素质： \x0d\　　⑵、产品市场占有能力（服务满意度）： \x0d\　　⑶、基础管理比较水平： \x0d\　　⑷、在岗员工素质状况： \x0d\　　⑸、技术装备更新水平（服务硬环境）： \x0d\　　⑹、行业或区域影响力： \x0d\　　⑺、企业经营发展策略： \x0d\　　⑻、长期发展能力预测： \x0d\　　5、 企业效绩评价得分总表 \x0d\　　根据企业效绩评价得分总表所得分数与标准值（行业、规模）相比较，来分析其优劣。 \x0d\　　各项评价指标的得分＝各项指标的权重×（指标的实际值÷标准值） \x0d\　　综合分数＝∑各项评价指标的得分 （综合分数应大于100） \x0d\　　注：根据基本指标和权数计算出基本分数、根据修正指标和修正系数计算出修正后分数、根据其他非财务指标评议事项计算出评议分数，最后

商业银行在进行贷款定价主要考虑哪些影响因素

一、商业银行在进行贷款定价主要考虑哪些影响因素

银行贷款给人时一般是看经济实力、信用额度以及年龄家庭背景。。

二、贷款定价要考虑哪些因素？

贷款定价是指商业银行在分析信贷资金成本、预期收益和风险的基础上根据借款人的不同信用状况等因素收取的不同水平的利息，那么，影响贷款定价的因素到底有哪些呢？1、银行提供信贷产品的资金成本与经营成本。资金成本有历史平均成本和边际成本两个不同的口径，后者更宜作为贷款的定价基础。而经营成本则是银行因贷前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用。2、贷款的风险。信贷风险是客观存在的，只不过程度不同，银行需要在预测贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。3、贷款的期限。贷款期限越长，利率越高。贷款期限越长，流动性越差，且预期年化利率走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格期限风险溢价较高。4、银行的目标盈利水平。在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，银行会力求使贷款预期年化预期收益率达到或高于目标预期年化预期收益率。5、金融市场竞争态势。银行会考虑同业的贷款价格水平，再决定本行的贷款定价。6、银行与客户的整体关系。贷款通常是银行维系客户关系的支撑点，故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务合作关系。

三、商业银行在进行贷款定价主要考虑哪些影响因素？

贷款如何合理定价是银行长期以来颇感困扰的问题。定价过高，会驱使客户从事高风险的经沉重的债务负担，或是抑制客户的借款需求，使之转向其他银行或，银行无法实现盈利目成本和承担的风险。随着许多国家金融管制的放松，贷款市场的竞争日趋激烈，对贷款进行科学定价较以往更为重要。广义的贷款价格包括贷款利率、逾期罚款等，贷款利率是贷款价格的主要组成部分。在宏观经济运行中，影响贷款利率一般水平的主要因素是信贷市场的资金供求状况。从微款业务的实际操作中，银行作为贷款供给方所应考虑的因素是多方面的。第一，银行提供如前所述，资金成本有历史平均成本和边际成本两个不同的口径，后者更宜作为贷款的定价基础。而经营成本则是银行因贷前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用。第二，贷款的风险含量。信贷风险是客观存在的，只是程度不同，银行需要在预测贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。第三，贷款的期限。不同期限的贷款适用的利率档差，且利率走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格中应该反映相对较高的期限风险溢价。第四，银行的目标盈利水平。在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，银行会力求使贷款收益率达到或竞争态势。银行应比，将其作为本行贷款定价的参考。第六，银行与客户的整体关系。贷款通常是银行维系客故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务合作关系。最后，银行有时会要求借款人保持一定的存款余额，即存款为发放贷款的附加条件。存款补偿余额实际上是一种隐含贷款价格，故而与贷款利率之间是此消彼长的关系。银行在综合考虑多种因素的基础上，开发出了若干贷款定价方法，每种方法体现着不同的定价策略。成定价法这种定价方法比较简单，假定贷款利率包括四个组成部分：可贷资金的成本、非资金性经营成本、违约风险的补偿费用（违约成本）、预期利润，也即在贷款成本之上加一定的利差来决定贷款利率，又称成本相加定价法。贷款利率的计算公式为：贷款利率=筹集资金的边际利息成本经营成本预计补偿违约风险的边际成本银行目标利润水平银行要准确掌握贷款资金的利息成本和经营成本水平并非易事，为此，需要一个精心设计的管理信息系统。首先，银行要归集各种债务资金的边际成本数据，计算出全部新增债务资金的加权平均边际成本，作为贷款定价的基础。然后，银行需要开发贷款经营成本的系统性测算和分解方法，将不同岗位职员的工薪和福利、经常性开支、设备成本及其他费用支出分摊到每笔贷款业务上。在计算违约成本时，银行可以将贷款划分为不同的风险等级，再根据历史资料计算各风险等级贷款的平均违约率，据此确定贷款的违约风险补偿费率。目标利润是银行为股东提供所要求的资本收益率而预期要实现的贷款利润率。成本加成定价法考虑了贷款的融资成本、经营成本和客户的违约成本，具有一定的合理性。不过，这种定价方法也有其缺陷。它要求银行能够准确地认定贷款业务的各种相关成本，在实践中有相当的难度。而且，它没有考虑市场利率水平和同业竞争因素，而事实上，在激烈的竞争中，银行并非完全的价格制定者，而往往是价格的接受者。

四、商业银行在进行贷款定价主要考虑哪些影响因素？

贷款如何合理定价是银行长期以来颇感困扰的问题。定价过高，会驱使客户从事高风险的经济活动以应付过于沉重的债务负担，或是抑制客户的借款需求，使之转向其他银行或通过公开市场直接筹资；定价过低，银行无法实现盈利目标，甚至不能补偿银行付出的成本和承担的风险。随着许多国家金融管制的放松，贷款市场的竞争日趋激烈，对贷款进行科学定价较以往更为重要。广义的贷款价格包括贷款利率、贷款承诺费及服务费、提前偿付或逾期罚款等，贷款利率是贷款价格的主要组成部分。在宏观经济运行中，影响贷款利率一般水平的主要因素是信贷市场的资金供求状况。从微观层面上考察，在贷款业务的实际操作中，银行作为贷款供给方所应考虑的因素是多方面的。第一，银行提供信贷产品的资金成本与经营成本。如前所述，资金成本有历史平均成本和边际成本两个不同的口径，后者更宜作为贷款的定价基础。而经营成本则是银行因贷前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用。第二，贷款的风险含量。信贷风险是客观存在的，只是程度不同，银行需要在预测贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。第三，贷款的期限。不同期限的贷款适用的利率档次不同。贷款期限越长，流动性越差，且利率走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格中应该反映相对较高的期限风险溢价。第四，银行的目标盈利水平。在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，银行会力求使贷款收益率达到或高于目标收益率。第五，金融市场竞争态势。银行应比较同业的贷款价格水平，将其作为本行贷款定价的参考。第六，银行与客户的整体关系。贷款通常是银行维系客户关系的支撑点，故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务合作关系。最后，银行有时会要求借款人保持一定的存款余额，即存款补偿余额，以此作为发放贷款的附加条件。存款补偿余额实际上是一种隐含贷款价格，故而与贷款利率之间是此消彼长的关系。银行在综合考虑多种因素的基础上，开发出了若干贷款定价方法，每种方法体现着不同的定价策略。成定价法这种定价方法比较简单，假定贷款利率包括四个组成部分：可贷资金的成本、非资金性经营成本、违约风险的补偿费用（违约成本）、预期利润，也即在贷款成本之上加一定的利差来决定贷款利率，又称成本相加定价法。贷款利率的计算公式为：贷款利率=筹集资金的边际利息成本经营成本预计补偿违约风险的边际成本银行目标利润水平银行要准确掌握贷款资金的利息成本和经营成本水平并非易事，为此，需要一个精心设计的管理信息系统。首先，银行要归集各种债务资金的边际成本数据，计算出全部新增债务资金的加权平均边际成本，作为贷款定价的基础。然后，银行需要开发贷款经营成本的系统性测算和分解方法，将不同岗位职员的工薪和福利、经常性开支、设备成本及其他费用支出分摊到每笔贷款业务上。在计算违约成本时，银行可以将贷款划分为不同的风险等级，再根据历史资料计算各风险等级贷款的平均违约率，据此确定贷款的违约风险补偿费率。目标利润是银行为股东提供所要求的资本收益率而预期要实现的贷款利润率。成本加成定价法考虑了贷款的融资成本、经营成本和客户的违约成本，具有一定的合理性。不过，这种定价方法也有其缺陷。它要求银行能够准确地认定贷款业务的各种相关成本，在实践中有相当的难度。而且，它没有考虑市场利率水平和同业竞争因素，而事实上，在激烈的竞争中，银行并非完全的价格制定者，而往往是价格的接受者。

同业拆借资金名词解释

同业拆借是指在金融机构之间进行的，以求满足自身流动性需要的一种短期融资交易行为。

当一家金融机构遇到资金缺口时，可以向另一家有充足资金的金融机构借入资金，同时承诺在一定期限内按比约定的利率还款。 同业拆借资金是指通过这种方式实现的流动性资金，也是银行业经营管理中的一个重要组成部分。