基金价值平衡投资_基金平衡型和价值型区别

1.分析基金的投资风格你选对了吗

2.新手如何均衡配置基金？新手配置基金的技巧

分析基金的投资风格你选对了吗

分析基金的投资风格你选对了吗

可以说，“基金风格”就是基金特色的直接反映。如果我们关注的基金风格更稳定，那么，我们就能够更方便地构建起自己的基金组合，在不同的市场环境下争取较好的整体表现。今天小编就与大家分享基金的投资风格你选对了吗，仅供大家参考!

基金的投资风格有哪些?

基金的投资风格与基金经理的投资观和方法论密切相关。作为一个成熟的基金经理，应该有自己投资体系。这个投资体系，反映到基金上就是基金的风格。投资的流派虽然多，一般而言基金的风格一般可以分为价值风格、成长风格和均衡风格这三种投资风格。

1、价值风格：是以价值投资为理论基础，以低估(或合理)的价格买入优质的标的并长期持有。价值投资在标的选择上，最理想的就是具有护城河的公司。价值投资一般伴随着长期持有，赚公司长期成长的钱。

2、成长风格：是以成长股投资为理论基础。成长股一般是指这样一类公司：销售额和利润持续增长，速度高于行业的平均增速，市盈率和市净率也比其他股票要高。由于成长型公司持续增长能力强劲，股价的表现要明显好于市场平均水平，为投资者提供的超额收益非常明显。

3、均衡风格：就是成长和价值风格均衡的基金。从资产配置的角度来讲，就是通过股票、债券等多种资产之间的动态调整，使基金波动较小、风险较小的基金种类。从投资风格上来讲的，即同时投资于价值股、成长股，投资于多个行业的股票，达到风险适中的状态。

市场上主要的主动管理型基金基本都可以归到这三个大类里面去。如果一个基金没有自己的风格，或者风格经常变换，这样的基金一般很难做出成绩，不值得我们去投资。

对于市场的风格，我们要予以持续关注。当我们识别出市场风格后，就要匹配相应的基金。

如何判断一只基金的投资风格?

基金风格可以理解为基金在投资过程中偏好于某种具体特征的行为。常见的投资风格可分为市值规模风格和成长价值风格两方面。按市值可以分为：大盘、中盘、小盘;按成长性可以分为：价值、平衡、成长。

这两方面风格可以组合为九种基金细分风格，分别为大盘价值、大盘平衡、大盘成长、中盘价值、中盘平衡、中盘成长、小盘价值、小盘平衡、小盘成长。

2020年7月前后由于价值风格表现优于成长风格，同期的价值型基金表现优于成长型基金。对基金风格分析有利于投资者随行就市，根据市场环境选择适合的基金。

1、根据基金名称判断。判断一只基金的风格，最简单的方法，可以从基金名称中进行鉴别。很多基金从名称中可以看出基金的投资策略，比如：汇丰晋信大盘、安信价值精选，这两支基金投资标的分别是以大盘和价值为主，风格就相对稳健一点。而金鹰稳健成长、长信量化中小盘，名称中带有成长和中小盘的，风格就相对激进，波动要大点。

不过需要注意的是，即便在名称中明确说明了风格，也不能百分百确定基金基金不会风格偏移。所谓风格偏移，是指基金持股并非如当初所承诺的风格一致，风格偏移会造成收益的不稳定。因此，我们还需要其他方法进行鉴别。

2、根据基金重仓股进行鉴别。重点看两部份，第一是前十大股票的集中度，第二看投资标的个股的板块。如果是大盘风格基金，但重仓股中却大多为小盘股，那就说明基金的风格偏移了。

首先，看前十大股票的集中度。如果过于集中(>60%)就说明基金经理重点投资少数股票，集中度越高说明越激进，一旦上涨会表现较好，涨幅较快，下跌时也是同样道理。

其次看投资标的股，大家可以记住一些简单的道理：按风险等级和波动率来划分，创业板>中小板>主板的股票。

3、基金净值和指数的走势。因为基金经理变更或基金经理自身投资风格的变化，可能会导致基金风格的偏移。如果发现基金与中证500指数的走势偏离较明显，却与沪深300重合，那就有偏向大盘风格的可能。

另外，对于行业主题基金，比如申万证券分级，富国军工指数，鹏华高铁、传媒、国防、地产、新能源等等，有细分行业的基金，绝大多数都是激进产品，这点可以从名称中发现他们的投资方向。

对于被动指数型，长期仓位在90%以上的话，那风格就更加激进了。稳健投资者应该回避或者少参与这类基金，除非你能准确判断这个行业或者有相关的投资策略。

总之，不管什么风格的基金，业绩表现都是第一参考标准，其次是投资的股票类型和股票仓位占比，这样就大致可以确认一支基金的风格。

投资者该怎么选?

最后，明确了有哪些风格以及如何判断基金的风格之后，投资者该怎么选呢?

一般而言，当上证指数，沪深300指数领先于其他指数，像贵州茅台，美的集团，云南白药等典型的价值股屡创新高，恒生国企指数强于恒生指数时，市场就处于比较明显的价值风格。此时我们需要配置价值风格的基金。

当中证500指数领先于其他指数，且板块呈快速轮动的特征，此时就要考虑配置均衡风格的基金。

如创业板，中小板强于其他指数，大盘指数没怎么涨而个股异彩纷呈，那就是比较明显的成长风格，需要配置成长风格的基金。

一般而言，很难有一种风格能长期站上市场，一般是各种风格在轮流切换。在不同的市场风格的情况下，我们匹配不同风格的基金，会大幅提高我们的收益。

如果只配置风格单一的基金，波动就会比较大。因为大部分单一风格型基金基本上都是行情偏向这一风格时，涨势凶猛，但风一停，跌起来也一定也不含糊。建议注重资产配置的均衡，让自己的投资组合融入更多的风格。

投资者也可以选择均衡型基金，选择一只好的均衡型基金，先要选择值得信赖的基金公司。可通过比较各基金公司旗下基金的业绩水平、基金经理的人员稳定性、投研团队的实力来综合判断。

如果你投资基金已经有一段时间了，那么你很可能已经感受到：短期的热点追逐、追涨杀跌，都可能导致我们的投资得不偿失。

同时，基金风格的存在也告诉我们，要理性看待市场一时的涨跌。影响市场的因素很多，但是有相当一部分是短期影响，不足以逆转长期走势。

所以，好的基金经理会更关注自己的能力圈，在自身风格内，应对市场变化，选择合适的标的。

我们作为投资者，更重要的是选择坚持，等待时间的玫瑰绽放。

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新手如何均衡配置基金？新手配置基金的技巧

基金的均衡配置对于基金投资来说有多么重要是不言而喻的了。做好基金的均衡配置，优化我们的基金投资组合，可以帮助我们在符合自己风险承受能力的前提下具有更好的投资体验感。

在牛市中，具有一定的进攻性，有机会大幅度跑赢大盘，获取市场超额收益。

在熊市中，具有一定的防守性，能够有效抵御市场风险，保证资产的安全性。

基金的均衡配置说简单也简单，说难也难，如果是对于新手投资者来说，可以把握哪些简单的方式进行基金的均衡配置呢？

方式一：从市值的角度入手，进行市值大小的平衡

股票市场根据市值的不同可以分为大盘股、小盘股、中盘股，我们要做的就是尽可能在不同的市值中进行搭配。

国内股市具有的一个典型特征就是大小盘轮动，也就是市场中经常会出现一轮大盘的牛市，一轮小盘的牛市，通过均衡配置大小市值，可以更好的把握住行情，也不容易错过牛市行情。

在基金市场中，可以通过不同的投资风格去配置不同的市值的股票，比如说价值投资风格的基金一般投资大盘蓝筹股，成长投资风格的基金一般投资中小盘的成长股。

你也可以通过不同的宽基指数基金去配置，比如跟踪上证50指数的基金就是投资大市值的蓝筹股，中证500指数就是偏向于中小盘的个股。

方式二：周期性行业的均衡配置

不同的行业都会有自己的周期性，有的周期性比较强，有的周期性比较弱。

有的行业受经济周期影响很强，不能一直稳定地赚钱，盈利和股价都会呈现周期性变化，我们称之为强周期行业，比如地产、钢铁、化工等。

有的行业的盈利基本不受经济周期影响，比较稳定，我们称之为弱周期行业，比如医药，消费等行业。

周期性比较强的行业在市场的时候业绩表现会非常不错，也很容易获取市场超额收益。再配置一部分周期性比较弱的行业，保障在经济不景气的时候平衡市场波动的风险。

比如说我们可以选择医药主题+金融地产主题+债券基金+货币基金这样的配置组合。

这一类均衡配置更适合对市场环境、行业特征、政策支撑有一定分析能力的进阶级新手投资者进行操作。