油价即将_油价重磅会议时间

1.点评5月车圈大事：提振车市战役全面打响/开年第一展落地

2.高中政治经济常识中的经济现象有那些？

3.11月22日今日要闻汇总

点评5月车圈大事：提振车市战役全面打响/开年第一展落地

易车原创·车坛神评 每月点评准时2号抵达，5月份汽车圈有哪些热点大事发生呢？

本月的主题比较多样，开年国内“第一展”举办，各种提振车市的政策来了，奥迪广告片引抄袭风波，未来更多热点也会在车坛神评栏目中进行展现。

开年第一车展落地粤港澳大湾区

自“疫情”以来，汽车行业在各个维度都受到了相当大的影响，对于新车风向标的车展而言，影响自然不言而喻，而作为新车风向标的车展在全球范围内纷纷取消或延期，打乱了新车发布的节奏，就国外而言，世界级车展不出意外的跳票，近2年多来仅有去年的德国慕尼黑车展举办，而在控制疫情较好的国内，虽然有延期但基本都没失约，但今年随着北京车展的延期，上半年几无大型车展，在这样的情况下，5月28日如期举办的粤港澳大湾区车展吸引了大家的目光。

从名字就可以看出，粤港澳大湾区车展融入国家的大湾区发展战略，方向对了，未来前途也是一片光明，作为今年国内第一个大型车展，粤港澳大湾区车展承载了更多的职能，自然也有不少新车选择在该车展亮相。

有不少新车在本届车展首发亮相，比如一汽丰田格瑞维亚实车、哪吒S增程版、荣威全新eRX5、零跑C01等，还有一些车型属于国内首次实车亮相，比如东风日产Ariya、宾利添越长轴距版等，此外还有路虎发现大都会版、梅赛德斯-AMG EQS 53等新车上市。

从上来看，本次的粤港澳大湾区车展确实有不少重磅新车亮相，包含首发，国内亮相以及特别版车型等，在疫情的影响之下，多数大型车展的延期或取消，也给了不少规模较小的车展发展和曝光的机会，2020年第一车展在重庆、2022年第一展在大湾区，给炎热的5、6月带来一份车市盛宴，当然在这样的形势之下，其也成为很多新车发布的平台，当然车展如能百家争鸣，对于中国车市也大有好处。

提振车市的重要一环：购置税减半

5月23日，院常务会议召开，决定实施6方面33项措施，在第4方面中对于汽车领域提出了明确的要求，具体包括促消费和有效投资、放宽汽车限购、减征购置税、发放900亿元车延期还本付息等，而阶段性减征部分乘用车购置税600亿元成为业内关注的焦点，而这600亿用在哪已经有了答案明确。

5月31日，财政部、税务总局发布关于减征部分乘用车车辆购置税的通知，对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税，当然所限车型最多不超过9座，本公告所称单车价格，以车辆购置税应税车辆的计税价格为准。

近期受到奥密克戎反弹影响，消费者收入、可用资金减少，加上汽车行业原材料成本上涨导致的各车企陆续涨价等多种因素影响，购买欲望也有所下降，更多人选择将可用资金转为预防性储蓄，导致给汽车行业消费带来较大影响。

今年4月汽车产销分别完成120.5万辆和118.1万辆，环别下降46.2%和47.1%，同别下降46.1%和47.6%，下降幅度非常明显，甚至可以说几近腰斩，而这其中由于受到油价多轮上涨、以及政策偏向新能源车等因素影响，燃油车下降更为突出。

此对于减征购置税，其实并非第一次，此前在2009年-2010年、2015年10月-2016年底曾经两次减征购置税，均曾起到过立竿见影、非常明显的效果，有关分析人士称，此次减免600亿购置税或将带动100-200万辆乘用车新增需求。

各地推出促进汽车消费者活动

上面的“购置税减半”是促进汽车消费的重要一环，要实现救市的最终目的还需要环环相扣。

比如在购买力较强却由于政策抑制需求的广州、深圳、上海等一线城市，纷纷增加了购车指标，激活购车需求，带动车市回血。

而在其他多地也陆续出台汽车消费政策，比如山东对于省内购置新能源车、燃油车及报废旧车置换新车等均设置了消费券，具体为1000-6000元不等；湖北省规定到今年底报废旧车购买新车、转出旧车购买新车均设置了补贴，具体为2000-8000元不等。您也可以参考上面易车整理的近期地方性汽车补贴。

购置税减半+各地促进汽车消费政策，可以说颇具杀伤力，此次的救市能否像前两次那样立竿见影，时间会给予我们答案。

打进农村市场 新能源车下乡潮来了

5月31日，工业和信息化部、农业农村部、商务部、国家能源局联合组织开展新一轮新能源汽车下乡活动。

此次活动时间将持续到12月，下乡范围涉及山西、吉林、江苏、浙江、河南、山东、湖北、湖南、海南、四川、甘肃等地的三四线城市、县区举行，参与企业包含中国一汽、东风、长安、上汽、北汽、吉利、奇瑞、比亚迪等车企以及合众、零跑、威马、合创、御捷时代等造车新势力在内的26家车企。

当然汽车下乡属于老生常谈，但从本次的车型下乡目录可看出，均为纯电车型，这其中有着特殊的意义。

新能源汽车作为汽车行业未来发展的重要方向，虽然近些年来渗透率不断提升，也逐渐由政策导向转向市场导向，但仍然存在分布不均的情况，更多处于发达市场，下沉市场及乡村仍是蓝海，有着巨大的市场空间。

而对于农村市场来说，新能源车有着独到的优势，农村土地广阔，有布局家用充电桩的有利条件，无需太依赖公共桩的建设，可以省去基础设施的建设成本，且新能源车在农村无需太高续航里程，加上无停车/服务费，使用成本更低，且免除购置税，对于农村居民来说有着一定吸引力。

对于车企而言，如能打开农村市场，不仅能够落实国家碳达峰、碳配额的战略目标，对于自身而言解决了双积分的问题，最重要的是能提升销量，增加营收，助力企业良性发展，且有了农村市场的支撑，更加有利于未来的整体布局。

对国家层面而言，前有600亿购置税多重举措救市，下乡举措则有利新能源车打入农村市场，既能提振内需，也能从根本层面加快节能减排，为最终零碳出行打下夯实基础。

加速泛领域融合 行业展或成未来趋势

5月19日，在日本汽车工业协会举行的线上发布会上，丰田汽车社长丰田章男宣布2023东京车展将变身“日本全行业展会”，旨在吸引日本各行各业的参与，特别是为众多初创公司提供了展示与交流的机会。

事实上，日本全行业展会有些类似于每年在美国举办的CES消费电子展。来自全球的知名企业参与其中，其中初创公司的参展更是展会的活力之一。初创公司有机会获得来自投资者的支持，同时也为广大投资者提供认识有前景初创公司的机会。

作为全球五大车展之一，东京车展诞生于1954年，最初命名全日本汽车展览，1964年改为东京车展，究其原因是因为日本汽车制造商协会认为将主题改为与汽车相关的行业或会吸引更多的群体参与，进一步提升影响范围。

从名字和主题就可以看出，改为全行业展会后将会囊括更多的内容，已经不局限于传统的乘用车、商用车以及相关配套上，将有包括很多诸如新能源供应商、自动驾驶企业、智能网联、智慧城市相关领域企业甚至更多各类型的初创企业加入其中，成为一个大型的综合性泛汽车领域展会，而这或也会成为未来发展的方向，有更多车展加入其中，以车展为展示前沿，各领域的融合也将空前加速。

蔚来成为全球首个三地上市车企

5月20日，蔚来在新加坡主板成功上市，正式开始挂牌交易，股票代码为NIO。在新加坡上市之后，蔚来成为全球首个三地上市的车企，同时也是首个同时在纽约、香港、新加坡上市的中国企业。

对此蔚来创始人、董事长、CEO李斌表示在新加坡上市对蔚来全球业务发展意义重大。借助新加坡在全球资本市场的重要战略地位，<a class="hidde

高中政治经济常识中的经济现象有那些？

冰封与的交汇 中国直销10年了

2005年4月，安利（中国）在广州举行10年庆典，2005年7月，天狮、新时代，也将举行10年庆典……这，都在提醒我们，直销，在中国已正式发展10年了……

而2005年，即将对中国直销立法开放，更能彰显这个10年的不同意义。

中国直销的10年，是酸甜苦辣交汇融合的10年，是无奈与积极、心痛与慰籍、冰封与交汇的10年。

这10年，何其感慨……

2005年，注定是中国直销行业的分水岭。

因为直销法，也因为中国直销10年的历史。

一个企业的10年，代表了这个企业的生命力和适应力，对此记录，是这10年的一个总结，一个彰显；一个行业的10年，代表着这个行业未来的生命力，蹒跚学步也好，呀呀学语也罢，对此的记录，就是对这个行业历史的完整，是对这个行业生命轨迹的细微刻画……

10年，是一个记录历史和总结过去的好时间……

沉浮10年 风云变幻

1989年秋天，广州，与往年相比，并没有什么不同，但倘若聚焦到直销行业，这个秋天就显得意义不凡。

这个秋天，美国雅芳公司考察完中国市场后，决定与广州化妆品厂联合，成立中美合资雅芳公司。而随雅芳而来的，还有一种新颖的销售方式——直销。

1990年1月，雅芳中国分公司成立，并于11月14日正式投产。雅芳带来的营销方式令当时试图挣脱经济束缚的市场耳目一新。凭借这种销售方式，雅芳1991年在华营业额达3,000多万元人民币，比原先预计的超过2倍多。而1992年1月～5月的营业额又比上一年同期猛增了3倍。也就在这段时间，小平同志南方讲话提出“以经济建设为中心，坚持改革开放，坚持四项基本原则。”经济升温，“下海”时尚。

中国的大好环境、巨大的市场潜力和雅芳成功的案例，让海外直销公司蜂拥而来……

1992年，安利（中国）在广州经济技术开发区投资兴建占地5.8万平方米的生产基地。1995年1月，安利（中国）工厂正式投入使用；

1993年，仙妮蕾德在中国的广州设立了有限公司并建造厂房，1995年又在中国天津设立了有限公司并建造厂房；

1993年9月，天狮生物工程公司成立，1995年天狮营养高钙素开始推向市场；

1994年，台湾兴田进入中国；

1995年，玫琳凯进入中国，并经由国家工商局批准，成为首批获准在中国经营的三家直销公司之一。同年4月，玫琳凯在中国杭州成立工厂；

1995年，福州福龙生物制品有限公司转向直销；

1996年，特百惠进入中国，将总部和工厂均设在广州；

19年7月，台湾华良公司以“消费联盟”名义，进入中国内地……

1998年4月，鉴于“直销不适应当时国情”，对直／传销“一刀切”，随后，6月底勒令10家外资企业转型经营。

但，直／传销在中国，就从来没有停止过，只不过是换了一幅招牌，换了一种“颜色”而已，核心依旧是多层次。但转型后的日子让日晖、尚赫、富迪、百美和娜丽丝的影子渐行渐远，诺大的中国直销市场，只有安利、完美、玫琳凯、雅芳四家转型企业，以及天狮、仙妮蕾德、南方李锦记、新时代、福龙等自发转型经营的企业，在一种暧昧的环境中生存发展着，当然，在地下操作的，还有一些中小企业和非法传销组织。

2001年12月，一条消息以无比振奋的姿态在业界迅速蔓延着：“中国加入wto了。”不过振奋的原因不是因为中国加入了wto，而是在加入wto时承诺“3年内为直销立法开放”……

这振奋里，蕴藏着企盼，也蕴藏着一股韵动。

已在国内的企业，通过种种举动透露着存在和准备发展的声音，未正式进入国内的企业，则密切注视着形势的发展，甚或派出了先遣部队暗地登陆。

2003年1月，美国直销公司如新，以108家专营店同时在四省一市开张的气势，宣告正式登陆中国内地直销市场。如新的登陆吹响了海外直销企业1998年后再次蜂拥的号角：一大批外资直销企业，开始为进入中国市场，做着积极的准备。

而2004年2月，商务部官员对外表示“年内，为中国直销立法开放”，点燃了中国直销商的万丈豪情，直销公司如煮熟的饺子，相继浮现。1998年后渺无音讯的日晖，也以2亿美元的手笔，整合原华良在国内资产，定下千店，重新杀回。

2004年4月，记者听闻业界传言，中国市场打着多层次直销名义的公司，达3,000家之多……

2004年9月10日，中国在厦门召开直销立法座谈会议，官方公布的与会企业数字为22家，实际参会企业为23家。这23家企业中，有我们熟悉的直销公司，有我们熟悉的传统公司，也有我们一无所知的公司。这给了业界一个暗示：对中国市场的开拓，各公司或明或暗强力进军或迂回潜行，“狼有狼道，蛇有蛇路”，都一直没有停止过。

分割中国直销市场的蛋糕，已成为海内外直销、非直销公司的共识。业界传言，目前在中国市场上有6,000余家各类直销公司……

未来的中国市场，究竟是天堂还是地狱？

规范10年 心还不逮

说直销市场是天堂或是地狱，是因为目前直销从业人员多是平头百姓，一饭一衣的温饱者居多，且涉及面广博。成则造福万方，败则遗患无穷。

从直销进入中国起，其特有的多层次奖金制度，和多数培训的“暴富”导向，让直销人员的欲望被人为的放大了若干倍，谁都梦想一夜暴富，谁都梦想名车豪宅。

随着时间的推移，暴富风潮愈演愈烈，在中国的大街小巷，到处都能听到一个词——传销。

1993年，传销进入中国之后的第三年，中国传销人员为100万，到19年，这个数字变到了1,000万。4年时间，成长了10倍。

1,000万，约占中国总人口的0.712％……

数字的演变，说明了倍增的力量，但也更深层地揭示了人们暴富的侥幸心理。

随着人数的剧增，直销商队伍变得鱼龙混杂良莠不齐，有不法分子开始混水摸鱼，在传销活动中偷税漏税、推销质次价高或冒伪劣产品以牟取暴利，严重地扰乱了经济秩序和社会安定。为此，出台了一系列的政策，希望能将这场盲目的热潮引向正轨。如1994年8月10日发布的《关于制止多层次传销活动中违法行为的通知》；1996年颁发了《准许多层次传销意见书》，正式批准了41家企业可以进行传销；19年1月10日国家工商行政管理局颁发了《传销管理办法》等。

从某种意义上来说，《传销管理办法》的出台是国家对传销的一种肯定，但也给了不法分子投机钻营的舞台。

中国传销市场越加混乱……

1998年1月20日，院专门会议研究传销问题，参加会议的有国家计委、经贸委、公安部、原内贸部、工商局等部门。会议决心“禁止传销”。1998年1月24日，强调：传销方式弊端很多，应予禁止；2月14日，原国家工商局公平交易局局长李必达表示：对国家，传销祸国殃民；对百姓，传销是家破人亡。

1998年4月21日，中国直销历史永远铭记的日子，这一天，院颁布了《关于禁止传销经营活动的通知》，对传销（包括直销）活动全面禁止。

随后，当时委员接见前外资直销公司，听取建议，商讨出路。1998年6月18日，国家对外贸易经济合作部、国家工商行政管理局、国家国内贸易局联合下发《关于外商投资传销企业转变销售方式有关问题的通知》（外经贸资发第455号），对原外商投资传销公司转型事宜作出明确规定。有64家外商投资传销企业呈报了转型方案。1998年6月底，勒令10家外资企业转型，不以直销方式经营。

同年，雅芳、安利（中国）、天狮、玫琳凯、完美、特百惠等相继转型成功……

准确地说，1998年的禁传是对正规直销公司的禁令，而真正危害市场的“老鼠会”组织，则隐藏的更加秘密。

传销的余毒并未随之清除。

为了做好加入wto后3年内为中国直销立法的准备工作，2002年2月21日，国家工商行政管理总局、对外贸易经济合作部、国家经济贸易委员会联合发布了《关于<关于外商投资传销企业转变销售方式有关问题的通知>执行中有关问题的规定》(工商公字〔2002〕第31号，以下简称“31号文”)。并召集10家参与转型企业转型情况通报会，让从业人员深刻感受到国家对违规传销的打击力度。

其实，对非法传销的打击，从来没有停止和手软过：

1998年至2001年，仅海南省工商等部门就清查登记传销人员5万多人，打掉传销窝点1,000多个，抓获从事传销头目280人。2001年共查处传销案件近2,000起，案值近3,000亿元人民币，其中清理变相传销和参与传销人员15万人。2003年9月至2004年10月，全国各地共查处传销案件2,7起，取缔传销窝点1.1万个，遣散传销人员20多万人次，移交公安机关案件248件……

为能把中国直销市场建立成一个有法可依的市场，就此次直销立法，国家相关部门几次调研、商讨、修订。调研范围包括海外市场、直销企业、业界专家等等，法律法规颁布时间也从2004年12月，推到2005年的2月，3月，4月，5月，6月……为的就是要出台一个完善的法律，尽可能的考虑到各方的利益，为的就是行业的正轨而有序的发展。

是开明的，在这过程中，一直悉心接受着各方的建议，2005年6月，又有消息传来，此次直销立法就业界反响强烈的拨出比率有所提升：从以前的25％，提升至30％；首批领到牌照的企业将会达到10～30家。而最新的《禁止传销条例》中，原本“不得用团队计酬”的规定已改为“未经允许，不得取团队计酬”。

此次为直销立法，参与人员之多，经历时间之久，也是世界少见。为了大局着想，无论最终确定的法规是什么样子，一旦出台，我们都必须理解和执行。

有人说，上世纪90年代的传销之乱，主因在。但一直都是一手抓管理，一手抓建设，为中国直销行业的有序发展所做出的种种努力，谁来历数了？

科普10年 正本清源

前几天，记者与中国直销业研究课题组的组长秦永楠教授交流，说到中国直销业的学术研究，都有一个共同的感受：中国直销学术研究和直销知识普及方面，有了很大的进步。

1998年之前，中国直销市场上流通的直销类图书并不少，比如秦朔的《头脑风暴》，比如1993年杨谦的《中国，迎接直销风暴》，但都没有对直销做一个系统性的阐述。

而对一个行业的研究，也少不了一个集结思想的平台，这个平台能把不同的观点透彻的阐述，然后在争议中接近真实。这个平台可以是一个研究组，可以是一个学会，也可以是一个媒体。

2003年以前，据记者所知，除1995年瓜拿纳董事长张华等人讨论成立一个传销协会外，中国没有一个研究组。而传销类杂志，则只有1996年出现的《传销研究》，到19年，广州商报，重庆商报等媒体，也曾开辟“传销专版”，但都因1998年的禁令夭折了。

从1998年到2001年，名亡实存的中国直销行业几乎无法从公开的渠道获得行业的信息，而这段期间，所有的媒体的相关报道，几乎都是一面倒的打击非法传销的消息……

这个阶段，别说学术性研究，就连帮助老百姓分清直销和非法传销区别的渠道都没有。行业人士唯一能赖以慰籍的，就只有当时还是个人网站的中国直销传播网。

2001年，中国加入了wto，直销3年内要开放了，市场意识到了。

2001年11月，记者在知识经济杂志社主编出版了《wto来了》一书，书中就直销过去和未来的形势，做了简单的描述，随后，又主编出版了《直销为王》、组织出版了《直销为什么赢》、《直销心理与服务》、《直销趋势与特训》等一系列图书，同时，2003年1月诞生了《知识经济》刊中刊——《中国直销》，算是开了1998年后媒体正向推动直销发展的先河。

2003年底，《成功》杂志开始关注直销人物，《中国直销研究》关注直销营销方式，2004年1月，记者与几位同仁离开《知识经济》，进入了《经贸世界》，《经贸世界》开始以全面、深层、专业、公正的态度关注和推动直销。随后，《直销世界》、《直销生活》、《直销时代》相继诞生。而随着2004年2月商务部官员对直销立法的表态，越来越多的报纸也开始正向关注直销行业，2004年中，网易更以专题形式报道直销，随后，新浪，搜狐等财经网站，也都有意识的组织和报道直销的正面信息。（当然，这当中也存在一些问题，后文叙述。）

而最为重要的是，重磅媒体中央电视台对直销的关注，从央视报道主题的变化上，也多少能感觉出点什么来：2004年6月28日“非法传销盯上大学生”，2004年7月13日“祸起传销”，2004年9月13日“央视记者体验传销者的生活”，2004年9月13日“花季少女传销梦”，2004年11月“聚焦中国直销立法”、“聚焦中国直销业”，2005年6月，“直销应该什么样”……

中国直销有序的信息和言论氛围，慢慢形成。

这为直销学术研究打下了基础。

民间的草根性专家也好，官家的学者也好，所有关注和研究直销的人，都慢慢浮现出来，开始在媒体营造的氛围和平台上发表自己的观点和见解。而深层的研究，也逐渐开始。比如，2004年成立的中国直销研究组，比如商务部直销研究学院，这带动和影响了一批经济学家、心理学家、社会学家、法学家、学者、营销专家向纵深研究进发。

而记者日前看到的关于“内资的民族直销企业是弱势群体”，“直销商是小额投资者”的报告，都说明了中国直销学术研究已经有了一个崭新的突破，这为建设中国特色的直销行业，提供了非常好的参考依据。

同时，随着国家对非法传销打击的常抓不懈，随着媒体对正轨直销知识的普及，民众对直销的认识不再是简简单单的洪水猛兽或者简简单单的暴富良机，人们有了客观的认识，有了自己衡量的标尺。

这一方面减少了“”的产生，一方面也让直销从业者努力提升自身素质，不断规范自己的言行。

但，所有这一切，都仅仅是中国直销学术舆论界迈出的一小步，我们需要更多的人来关注和研究直销，更多的更有力的方式促进直销知识的普及，只有让每个人都能明白什么是直销，什么是非法传销，记者想，这个行业也就成熟了……

那么，还没有行动起来的人，为了我们国家的稳定发展，为了亲友同胞的利益，为了行业的健康发展，还等什么？

11月22日今日要闻汇总

热点聚焦

1、 央行发布三季度货币政策执行报告强调，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，以我为主，稳字当头，把握好政策力度和节奏，处理好经济发展和防范风险的关系，做好跨周期调节，维护经济大局总体平稳，增强经济发展韧性。预计四季度CPI温和上涨，总体保持在合理区间内平稳运行。与此同时，受大宗商品价格上涨、部分高耗能行业产品提价和低基数等因素影响，PPI涨幅继续扩大，短期内可能维持高位。总的看，我国总供给总需求基本稳定，央行实施正常货币政策，有利于物价走势中长期保持稳定。

2、院副总理刘鹤向2021中国5G+工业互联网大会开幕式致辞称，“5G+工业互联网”是传统产业跨越式发展 历史 性机遇。我国5G网络布局具有先发优势，产业应用场景十分丰富，要充分用好这些有利条件，补齐工业互联网短板，大胆 探索 颠覆式技术路径，创造性地解决产业难题。刘鹤强调，企业是最活跃的 科技 创新力量。要强化企业创新主体地位，让各类创新向企业集中。金融机构要加大对企业创新支持， 探索 利用数字技术为企业增信，解决中小企业融资难。

3、中国11月市场报价利率(LPR)将于11月22日9:30公布，此前已连续18个月维持不变。中信证券认为，11月LPR下调概率低，随着财政发力和宽信用逐步显现，LPR降息也并不值得博弈。

4、市场监管总局依法对43起未依法申报违法实施经营者集中案作出行政处罚决定，涉及阿里巴巴、腾讯控股、苏宁易购、阿里 健康 、京东等公司，市场监管总局对涉案企业分别处以50万元罚款。

国内市场

1、A股三大股指午后继续震荡走高，两市超3200只个股上涨。截至收盘，沪指涨1.13%，深证成指涨1.19%，创业板指涨1.04%。盘面上，行业板块普遍飘红，仓储物流、房地产、证券、煤炭、供气供热、石油、公共交通、建材等板块领涨，广告包装、农林牧渔板块小幅下跌。新能源车、华为概念、燃料电池、氢能源、锂电池、光伏、次新股、风能等概念板块强势，多股涨停。

2、恒指跌1.07%。互联网 科技 股跌幅居前，阿里巴巴跌超10%。地产股走强，融创中国涨超8%，碧桂园涨超5%，中国恒大涨超5%。物流股集体上涨，嘉里物流涨超17%。

3、沪深发布营业收入扣除指南，明确财务类退市指标中营业收入具体扣除事项，精准打击空壳公司，力求实现“应退尽退”。根据退市新规，2021年年报披露后，上市公司若首次触及“净利润+营业收入”指标，将被实施退市风险警示。已经被实施退市风险警示的公司，2021年若继续触及退市指标，将直接退市。

4、中证指数有限公司日前宣布，为适应证券市场发展变化的需要，经充分听取市场意见，并经指数专家委员会审议，决定修订沪深300指数样本空间规则，将创业板证券进入指数样本空间时间规则调整为上市时间超过1年，编制方案其余部分保持不变。上述修订将于下一次样本定期调整时(2021年12月13日)实施。

5、证监会拟修订《保荐人尽职调查工作准则》和《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，指导保荐机构建立健全工作底稿制度，提高保荐机构尽职调查工作质量，将保荐人“荐”的职责提到更重要位置，充分发挥其在投资价值判断方面的前瞻性作用。

6、中国结算数据显示，10月新增投资者98.07万，同比下降12.45%，环比下降39.4%。期末投资者数19469.72万，同比增加11.49%。

7、《证券行业私域客户运营白皮书》显示，相比两年前，女性投资者在所有投资者中占比明显提升。证券投资者更偏爱华为手机;券商APP用户对 财经 资讯与阅读更加专注，对 应用类APP偏好较低。用户投资行为方面，收盘前1小时为交易高峰，90后热衷追逐股市热点

8、退市新规即将落地一周年。在细节上提升财务类退市指标可执行性，精准打击空壳公司，压严压实中介机构责任。这意味着此前临近年底以变卖资产增加营收为手段的A股上市公司将“无路可走”。

9、徐翔方面表示将坚决反对文峰股份收购案，文峰股份董秘办工作人员回应称，如果徐翔投反对票，这次股东大会可能无法进行，公司会尽快回应上交所问询函。文峰集团发布声明表示，向文峰股份注入资产经过严谨的市场调研，徐翔出狱至今未与公司进行过任何联系，公司也尝试与其沟通，一直未得到其回复。

10、恒大 汽车 宣布进行新一轮9亿股股票配售，集资总额约27亿港元，用于新能源 汽车 的研发及生产制造，及为恒驰新能源 汽车 顺利投产奠定基础。11月9日，恒大 汽车 以每股2.86元进行先旧后新配售1.7483亿股集资约5亿港元。

11、11月20日，已具备年产4200吨磷酸铁锂产能的中银绒业公告，收购一家公司100%股权并斥资20亿元投资建设年产8万吨锂电池正极材料磷酸铁锂项目。

12、川发龙蟒11月19日晚公告，公司基于德阿生态经济产业园区在项目用地、区位、政策、能耗等方面的综合优势，已与德阿产业园区签订《投资协议》，拟在德阿产业园区建设20万吨/年新能源材料项目。项目拟建设磷酸铁锂20万吨、磷酸铁20万吨生产线，及厂房、仓库、研发中心等配套设施，建设周期为2022年6月至2024年12月。

13、江泉实业11月21日晚间公告，拟以现金方式收购绿能慧充100%股权，交易价格不超过9000万元，以此切入新能源领域。公司同时公告，拟以2.95元/股的价格向实控人旗下北海景安、北海景曜和北海景众3名特定投资者发行股份，募集资金总额45282.5万元(含本数)。

14、19日晚间，比亚迪(002594)公告，公司拟以货币方式对全资子公司比亚迪 汽车 工业增资17亿美元或等值人民币。

15、11月19日晚间，号称“东方迪士尼”的奥飞 公告，拟将全资子公司有妖气100%股权以6亿元出让给上海幻电。有妖气是中国最早的网络原创平台之一，而上海幻电为哔哩哔哩集团旗下公司，上海幻电第一大股东陈睿为哔哩哔哩董事长。

16、恒指公司公布季检结果，将华润啤酒、新奥能源、京东、网易纳入恒生指数，成份股数目将由60只增加至64只;将信达生物制药纳入恒生中国企业指数，剔除中国恒大;恒生 科技 指数成份股没有变动，成份股数目维持30只。

17、继江苏银行时隔7年后再启上市银行配股募资，今年以来通过定增、配股进行股权融资力度明显加大，包括江苏银行，宁波银行(120亿元)、青岛银行(50亿元，在证监会受理)、浙商银行(180亿)均披露配股再融资方案。

18、哔哩哔哩公告称，拟发售14亿美元的2026年到期可换股优先票据，所得资金用于丰富内容、研发及一般企业用途。

19、比亚迪表示，“宋ProDM-i预售价格11.98万-14.68万”为不实消息，公司未发布任何有关预售价格信息。

20、刘姝威回应担任柔宇 科技 独立董事质疑称，自己担任独董是因为柔宇 科技 掌握国际领先且原创的柔性电子技术，公司研发能力比较强，创业者是一群年轻、有抱负和理想的科学家。柔宇 科技 撤回科创板上市申请主因在股东结构方面存在“直接层面三类股东”情况。

21、据中国基金报，北交所开市首周，已有工银瑞信、国泰君安资管等18家基金管理人和券商资管机构发布公告称，旗下公募基金、大集合理财产品将北交所股票纳入投资范围，开启普通公募产品投向北交所拓荒之旅。

22、根据退市新规，2021年年报披露后，上市公司若首次触及扣非前后净利润孰低者为负且营业收入低于1亿元的财务类退市指标，将被实施退市风险警示(*ST)。已经被实施退市风险警示的公司，即*ST公司，2021年若继续触及退市指标，将直接退市。投资者应当高度关注相关上市公司可能披露的年度业绩预告、业绩预告更正公告、业绩快报、业绩快报更正公告、风险提示等公告，谨慎做出投资决策，切实防范投资风险。

国际市场

1、美东时间周五，美股三大指数涨跌不一，截止收盘，道指跌0.75%，纳指涨0.40%，标普500指数跌0.14%。在线教育、新能源车板块涨幅居前，好未来涨超18%，高途涨超4%，特斯拉涨超3%。油气股下挫，卡隆石油跌超9%，埃克森美孚跌超4%，英国石油、道达尔跌超3%。

2、欧洲时间周五，欧洲股市全线下跌，截止收盘，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数19日报收于7223.57点，比前一交易日下跌32.39点，跌幅为0.45%;法国巴黎股市CAC40指数报收于7112.29点，比前一交易日下跌29.69点，跌幅为0.42%;德国法兰克福股市DAX指数报收于16159.点，比前一交易日下跌61.76点，跌幅为0.38%。

3、美东时间周五，国际金价下跌，截止收盘，纽约商品黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价19日比前一交易日下跌9.8美元，收于每盎司1851.6美元，跌幅为0.53%。国际油价显著下跌，美油跌超3%。截止收盘，纽约12月原油期货到期交割日收跌2.91美元，跌幅3.68%，报76.10美元/桶;布伦特1月原油期货收跌2.35美元，跌幅2.89%，报78.89美元/桶。

4、美国众议院通过了1.75万亿美元的 社会 支出法案。接下来，法案将递交参议院审议投票。参议院可能会要求对法案进行修改，这意味着未来几周众议院还需要对修改后的法案再次投票，而后再递交总统签署。

5、 日本决定推出财政支出达5.7万亿日元(1美元约合114日元)的新一轮经济刺激，财政开支规模创历次经济刺激新高。由于这一仓促推出重补贴、轻增长，日本国内媒体和专家普遍判断其效果有限。

6、IMF表示，美国通胀持续高企或导致美联储更早取应对措施，将给全球经济带来系统性风险。若供应链中断持续或通胀预期脱锚，全球部分地区的通胀也可能会变得“更持久”，各国央行需要保持警惕。

7、美国食品和药物管理局批准全体成年人均可接种辉瑞疫苗和莫德纳疫苗加强针。至此，仅需美国疾控中心给出最终的指导意见，美国成年人便可开始接种这两种疫苗的加强针。

8、欧洲央行行长拉加德表示，欧洲的通胀将逐渐消退，因此欧洲央行不会收紧货币政策，因为这可能阻碍经济复苏。实施紧缩性货币政策将导致家庭收入降低，在能源价格飙升的情况下，实施紧缩政策可能将抑制经济增长。

9、日本正考虑放宽特定领域外国劳动人口入境日本相关条例，部分从业人员或将无限期留日。该项措施旨在解决由于日本人口老龄化及出生率下降导致的劳动力短缺困境。若相关新政得以施行，预计将有建筑等14个行业外国劳动者受益。

10、韩国总统文在寅表示，楼市问题影响到国民生活，导致国民感到不公平，正考虑回收凭借房地产获得的非劳动收入或超额利润对策，以限制民间房产商获取巨额利益。

11、消息称麦肯锡公司已同意支付1800万美元，以了结美国证监会有关内幕交易指控。

12、苹果支持显示，iPhone 13系列不再支持中国电信 2G/3G 网络，而中国移动、中国联通不受影响。

13、特斯拉首席执行官马斯克表示，公司移动应用程序正重新恢复正常，此前应用服务器出现故障，使许多车主无法连接到 汽车 。特斯拉App是特斯拉车主体验重要组成部分，用户可以通过手机应用操作许多 汽车 控制功能。

14、特斯拉中国显示，国产Model 3后轮驱动版售价上调1.5万元至25.09万元，目前交付时间为明年一季度。

15、谷歌的母公司 Alphabet 正致力于将机器人带到办公室来执行日常任务。该机器人由 X-Alphabet 的登月工厂提供，该工厂是一个专注于解决下一代问题的专业团队。自 2010 年成立以来，登月工厂推出的一些著名项目包括 Google Glass、将互联网传送到世界偏远角落的巨型气球、使用风筝的可持续风能以及用于自动运输的 Waymo。

16、福特 汽车 和电动 汽车 制造商Rivian证实，两家公司放弃共同开发电动 汽车 。

17、消息称，“木头姐”Cathie Wood旗下ARK基金卖出特斯拉、Coinbase股票。

18、途牛第三季度净营收为1.146亿元，同比下降7.2%;净亏损3660万元，上年同期为6210万元。途牛预计第四季度净营收将在5340万元至6530万元之间，同比下降45%-55%。

19、蔚来宣布完成美国存托股票市场发售，筹集20亿美元融资。

20、小鹏 汽车 总裁夏衍表示，小鹏在创立之初就找准做 探索 的定位，产品和技术层面实力并不逊色于特斯拉，甚至在部分智能化领域要远超特斯拉。

21、11月20日，哔哩哔哩(以下简称“B站”)推出51部动画作品新内容，并启动“寻光”，挖掘与扶持更多国产动画创作者。

22、继抖音之后，平台哔哩哔哩(下称“B站”)也获得了支付牌照。宁波市公共交易中心11月19日发布项目成交公告显示，浙江甬易电子支付有限公司(下称“甬易支付”)65.5%的股权拍卖成功，成交价约合1.18亿元。本次拍卖的委托方为甬易支付股东余姚中国塑料城集团有限公司、余姚中国塑料城物流有限公司，买方为B站的主体公司上海宽娱数码 科技 有限公司。

23、近日，格林酒店集团(纽交所代码：GHG)发布了2021年第二季度财报。数据显示，二季度格林酒店增收不增利，实现收入3.47亿，实现归母净利润8132万。

金融&地产

1、银保监会回应有关银行存单丢失称，已第一时间要求相关银保监局组成工作组，进驻银行开展现场调查，目前调查工作正在加紧进行。如调查发现银行存在违规行为，将依法依规严肃处罚问责;如调查发现涉嫌违法犯罪行为，将依法移交司法机关处理。

2、银保监会发布《关于调整保险资金投资债券信用评级要求等有关事项的通知》，主要内容包括：一是取消保险资金可投金融企业(公司)债券白名单要求以及外部信用评级要求。二是根据保险机构信用风险管理能力和抗风险能力，分类设置可投非金融企业(公司)债券最低外部信用评级要求。三是明确保险公司投资BBB级(含)以下债券的集中度要求。四是明确保险公司投资债券的大类比例核算。五是要求保险机构切实履行主体责任，完善内部评级，审慎开展投资。

3、国资委要求加强中央企业融资担保管理，严禁对集团外无股权关系的企业提供任何形式担保，原则上只能对具备持续经营能力和偿债能力的子企业或参股企业提供融资担保，严禁对参股企业超股比担保;原则上总融资担保规模不得超过集团合并净资产的40%，单户子企业(含集团本部)融资担保额不得超过本企业净资产的50%。

4、银保监会就保险公司非现场监管暂行办法征求意见，明确非现场监管工作流程和要求，对保险公司法人机构和分支机构开展非现场监管评估的频次和工作要求，根据非现场监管评估结果可取的监管措施，以及与现场检查、行政审批、监管法规和政策等监管工作的协同。

5、中国银行业协会党委副书记刘峰认为，未来大型理财公司将汇聚产品体系、投资研究、投顾能力、系统搭建等优势，预计行业可能呈现马太效应。银行理财未来演化趋势主要有四大方面，其中包括： 科技 赋能，迎来数字化理财时代等。

6、资管新规过渡期仅剩一个多月，券商资管大集合改造接近尾声。已完成公募化改造的主动权益类基金，年内业绩表现出现分化，首尾基金业绩相差逾50%。若与同类型公募基金对比，大集合改造产品业绩暂无明显优势。

7、处置非法集资部际联席会议印发的《关于加强防范非法集资宣传教育工作的意见》明确，要通过防非宣传进社区、进农村、进校园、进单位、进机构网点等办法，实现防范非法集资宣传全覆盖，坚决遏制风险高发态势，彻底铲除非法集资土壤。

8、北京首批16个资本市场金融 科技 创新试点项目名单发布，涉及大数据、云计算、人工智能、区块链等新一代信息技术，以及安全多方计算、联邦学习、云原生、信创等复合交叉技术应用;业务场景包含智能投顾、智能运营、智能交易、智能风控、智能营销等资本市场各类业务领域。

9、央行表示，目前房地产市场风险总体可控，房地产市场 健康 发展的整体态势不会改变。牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、稳房价、稳预期，保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性，实施好房地产金融审慎管理制度，加大住房租赁金融支持力度，配合相关部门和地方共同维护房地产市场的平稳 健康 发展，维护住房消费者的合法权益。

10、银保监会发言人表示，房地产合理需求得到满足。截至10月末，银行业金融机构房地产同比增长8.2%，整体保持稳定。个人住房中90%以上用于支持首套房，投向住房租赁市场的同比增长61.5%。

11、近期，厦门、石家庄、北京等地相继出台及拟出台商品房预售监管相关政策。在预售监管中，资金监管是一大重点内容，其中包括提高预售门槛、细化预售资金监管专用账户留存额度、入账流程调整为先监管后网签等。在业内人士看来，这意味着各地主管部门对商品房预售监管力度趋严，以防止预售资金被挪作他用从而造成烂尾楼，此举亦将平稳购房者预期，但同时也影响到部分房企销售节奏，降低资金周转速度。

12、深圳新版二手房交易网签系统正式上线，在国内首次引用“单边代理”模式。深房中协表示，新系统的上线，意味着居间模式将彻底推出深圳 历史 舞台。

13、广州新政：房地产开发企业及其委托的代理销售企业销售商品房，销售价格不得超过销售价目表价格，不得以装修款等其他名义变相涨价;未取得商品房预售许可证的商品房项目，房地产开发企业不得进行预售，不得向买受人收取或者变相收取诚意金、订金、定金等费用。

14、据第一 财经 ，有消息称部分银行在方面对不同资质房企做出区别对待，其中对国有房地产企业给予专项政策支持，并为其开出融资白名单。多位银行业人士对此表示，未接到通知。

15、恒大地产珠三角公司位于广州、佛山、肇庆、阳江、清远、惠州、河源等15个区域的63个在建楼盘已全面复工复产。恒大地产深圳公司下属包含深圳、东莞、江门、汕尾、珠海、中山6地十余个项目，已全面复工复产。

产业

1、工信部发布《“5G+工业互联网”典型应用场景和重点行业实践(第二批)》。其中，十大典型应用场景包括：生产单元模拟、精准动态作业、生产能效管控、工艺合规校验、生产过程溯源、设备预测维护、厂区智能理货、全域物流监测、虚拟现场服务、企业协同合作;五大重点行业实践包括：石化化工行业、建材行业、港口行业、纺织行业、家电行业。

2、工信部公布数据显示，1-10月份，我国软件业务收入76814亿元，同比增长19.2%，增速比前三季度回落1.3个百分点，近两年复合增长率为15.4%，保持较快增长;软件业利润总额9218亿元，同比增长9.1%，近两年复合增长率为8.2%。

3、工信部部长称，将加快新型基础设施建设，打通信息“大动脉”。促进融合发展，基础设施要先行。工信部将加强规划谋划，统筹布局协同，加快5G基站建设和行业虚拟专网规模化发展，增强工业互联网标识解析体系公共服务功能。

4、千亿医用耗材市场迎来重磅文件。国家医保局就《基本医疗保险医用耗材支付管理暂行办法(征求意见稿)》征求意见，医用耗材医保支付管理将走出当前地方“各自为政”局面。这是我国医保管理史上首次出台针对耗材国家级管理办法。

5、国家能源局表示，据行业统计，截至2021年10月底，我国可再生能源发电累计装机容量达到10.02亿千瓦，突破10亿千瓦大关，比2015年底实现翻番。其中，水电、风电、太阳能发电和生物质发电装机均持续保持世界第一。

6、教育部办公厅印发《普通高等学校举办非学历教育管理规定(试行)》，严禁高校委托校外机构代理招生，严格控制非学历教育合作办学。

7、农业农村部市场与信息化司运行调控处处长赵卓表示，11月以来，“菜篮子”产品价格总体稳定，不同品种之间略有分化，猪肉价格在前期持续低迷后有所上涨，蔬菜价格明显上涨后趋于稳定。整个“菜篮子”产品供应充足。

8、中汽协副秘书长师建华表示，我国 汽车 市场规模全球最大， 汽车 产销量、保有量已连续多年居世界首位。到今年9月底我国 汽车 保有量达2.亿辆，年底将超3亿辆，预计“十四五”期间将保持年均4%的增长速度。9、多家轮胎企业称，受环保、限电以及原材料价格等多重因素影响，工厂制造成本不断上升，公司无力承担原材料上涨压力，需要涨价。事实上，不少轮胎企业利润正受到挤压，三季度利润普遍出现下滑。

10、乘联会预计，11月狭义乘用车零售销量186万辆，同比下降10.6%。临近年末，芯片供应问题相比于三季度将持续改善，但仍然难以满足终端需求。

11、今年三季度国内碳酸锂市场均价为11.01万元/吨，而四季度至今该均价已经大幅上涨，11月18日工业级碳酸锂华东地区均价为18.96万元/吨，电池级碳酸锂华东地区均价为19.9万元/吨，价格就快接近20万元/吨的市场预期。锂精矿价格上涨明显，对锂盐产品构成了明显的成本支撑。

12、针对前期煤炭价格大幅上涨问题，国家发展改革委近日表示，目前，一系列保供稳价措施，取得了立竿见影的成效。在保障供应方面，相关部门大力推进煤炭增产增供，加速释放煤矿优质产能，全国煤炭产量和市场供应量持续增加，煤炭调度日产量已稳定在1200万吨以上，连续创下 历史 新高。国家发展改革委价格司价格监测调控处副处长朱晓海表示，近期，煤炭等能源价格大幅下降，动力煤期货价格由10月中旬的每吨两千元左右降到近日的800元左右，降幅高达60%，部分工业原材料价格也明显回落。

13、据海关总署数据显示，按人民币计价，10月太阳能组件(电池)出口190.9亿元，同比增长47.9%，环比增长9%;1-10月累计出口1476.1亿元，同比增长32%。按美元计价，10月太阳能组件(电池)出口29.4亿美元，同比增长56%，环比增长8.7%;1-10月累计出口228亿美元，同比增长42.3%。

14、193个国家产生了约800万吨与疫情有关的塑料垃圾，其中约2.6万吨现已进入全球海洋。这项本月发表在美国《国家科学院学报》月刊上的研究，是首批与疫情相关的塑料垃圾规模量化的研究之一，再次引发人们对于海洋污染关注的同时，也让再生塑料的挑战和机遇凸显。

15、天津市加强电网科学调度，重点持续提升电网接受外电能力，在保障能源清洁同时做到安全稳定供应。据悉，天津电网接受外电能力已提升到近35%，外电接纳能力大幅提升，电力供应更清洁，也更有保障。

16、全国铁路煤炭多项运输生产指标创 历史 新高。11月18日，中国西煤东运重载大通道大秦铁路运输煤炭130.6万吨，为11月以来第13次日运量突破130万吨，对口供应的秦皇岛港、唐山港、曹妃甸港存煤回升至1900万吨以上。

17、艾瑞咨询发布《2021中国闲置高端消费品零售行业研究报告》称，2020年闲置高端消费品零售市场在500亿元左右，到2025年会超过2000亿，整体市场空间非常大。

18、炙手可热的酱酒下半年遭遇一场“降温”。不少前期进入酒商发现，手里酱酒变得没那么好卖，渠道热度快速降温。但在业内看来，初期疯狂过后，酱酒行业并没有“凉”，行业正进入一轮“冷静期”。

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