超额准备金减少与货币政策紧缩_超额准备金价下调

1.什么是超额准备金率

2.下调存款准备金率对股市有什么影响

3.人民银行调整法定存款准备金率如何影响股市？

4.下调存款准备金，对债券基金有何影响

什么是超额准备金率

问题一：什么是超额准备金率 ---超额准备金存款是金融机构存放在人民银行、超出法定准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。----超额准备金率是指超额准备金存款占存款的比率.超额存款准备金率反映了商业银行内部流动性的宽松状况，是投放信贷的基础，因此这个数据备受关注。

问题二：利率和超额准备金率的关系 中央银行存款准备金率↑---→商业银行超额存款准备金↓ ---→商业银行信用量↓ ---→派生存款量↓ ---→社会货币供给量↓ --→市场利率↑ --→社会经济紧缩

反之。。。

超额准备金是指商业银行及存款性金融机构在中央银行存款帐户上的实际准备金超过法定准备金的部分。

也就是，央行限制的是存款准备金率，商业银行等金融机构在中央银行存多了的，就算是超额准备金 ，是自愿的

问题三：为什么要有超额准备金 超额准备金是指银行持有的全部存款准备金中减去法定准备金部分,其持有数量理论上应取决于成本与收益的对比关系。商业银行在经营活动中保留的现金，就成为存款准备金。有库存现金和在中央银行的存款两部分构成。各国一般都以法律形式、规定商业银行必须保留最低数额的准备金，存放于巾央银行，为法定准备金，它是法定准备金率与活期存款之乘积。准备金超过法定准备金部分，便是超额准备金。超额准备金可以使库存现金，也可以是在央行中的存款。看下面两个公式公式一、准备金=法定准备金+超额准备金公式二、法定准备金=法定准备金率×活期存款准备金是银行以手中现款的形式，或以存放在中央银行的存款形式，还可能以有价证券的形式所持有的款项或资产。超额准备金的作用1、控制流动性

问题四：什么是超额准备金 存款准备金率是中央银行重要的货币政策工具。根据法律规定，商业银行需将其存款的一定百分比缴存中央银行。通过调整商业银行的存款准备金率，中央银行达到控制基础货币，从而调控货币供应量的目的。中国人民银行已经取消了对商业银行备付金比率的要求，将原来的存款准备金率和备付金率合二为一。目前，备付金是指商业银行存在中央银行的超过存款准备金率的那部分存款，一般称为超额准备金。

问题五：超额准备金率是由什么决定的 超额准备金影响因素： 1、同业拆借率，银行的同业拆借相对困难时，保证及时支付，会适当保留超额准备金率。 2、央行的再贴现再政策。 3、银行资本充足率，资本充足率不足时，会减少增加储蓄，增加超额准备金率。

希望纳

问题六：商业银行的超额准备金率是由哪些因素决定的 超额准备金影响因素：

1、同业拆借率，银行的同业拆借相对困难时，保证及时支付，会适当保留超额准备金率。

2、央行的再贴现再政策。

3、银行资本充足率，资本充足率不足时，会减少增加储蓄，增加超额准备金率。

问题七：什么是备付金？（超额准备金） 备付金是指商业银行存在中央银行的超过存款准备金率的那部分存款,一般称为超额准备金。 超额准备金 存款准备金率是中央银行重要的货币政策工具。根据法律规定,商业银行需将其存款的一定百分比缴存中央银行。通过调整商业银行的存款准备金率

问题八：超额准备金是什么意思啊？ 超额准备金是指商业银行及存款性金融机构在中央银行存款帐户上的实际准备金超过法定准备金的部分。

超额准备金一般包括借入准备金和非借入准备金。借入准备金是商业银行由于准备金不足向拥有超额准备金的银行借入的货币资金。超额准备金中扣除借入准备金，即为非借入准备金，又称自有准备金。超额准备金增加，往往意味银行潜在放款能力增强，若这一部分货币资金不予运用，则意味利息的损失。同时银行为了预防意外的大额提现等现象发生，又不能使超额金准备为零，这就成为银行经营管理中的一大难题，也是一门艺术。

问题九：法定存款准备金和超额准备金的区别 10分 一）存款准备金

1)商业银行缴存准备金的比例，就是准备金率。

存款准备金，就是中央银行（中国人民银行）根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，对商业银行利用存款发放的行为进行控制。

现在的准备金率是12%，就是说，你存100元钱到银行，银行要拿出8.5元存入人民银行。

2)他的作用是控制商业银行的信用创造能力。通俗的说，就是现在商业银行放的太多了，容易造成社会信用膨胀，把一部分钱吸收到人民银行里来。

超过法定准备金的准备金叫做超额准备金。

超额准备金指金融机构准备金存款中超过中央银行要求的部分。

超额准备金影响因素：

1、同业拆借率，银行的同业拆借相对困难时，保证及时支付，会适当保留超额准备金。

2、央行的再贴现再政策。

3、银行资本充足率，资本充足率不足时，会减少增加储蓄，增加超额准备金。

问题十：超额存款准备金的作用 超额存款准备金是金融机构存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。外国的中央银行，有的只对法定存款准备金计付利息，有的对所有存款准备金都不计付利息，但我国对所有存款准备金都计付利息，且利率相对较高。 超额存款准备金= 存款准备金-法定存款准备金

超额资本金包括银行自有库存现金和存在银行的超额资本金。在央行的超额存款准备金也是有利息的，为0.72%。

银行一般保持超额准备金的目的有三:

一是用于银行间票据交换差额的清算，

二是应对不可预料的现金提存，

三是等待有利的或投资机会。

下调存款准备金率对股市有什么影响

调整存款准备金率是中央银行为实现其特定的经济目标而取的控制和调节货币供应量的常规操作之一。

你可能经常看到央行调整法定存款准备金率或者人民币和存款基准利率。资本市场其实很有意思。我们经常看到类似的新闻，我们知道这种货币政策是经济发展的常规操作之一。但是很多分析师并不是从客观的角度来看问题，或者是对某个市场存在过度需求。比如他们希望股市或者楼市大涨，把整体货币政策释放的流动性理解为专项资金。虽然在几次确认中没有得到明确体现，但每次还是需要过度解读，不愿意客观看待相关政策。

我们来看看存款准备金是什么。

存款准备金是指金融机构存放在中央银行，用于保证客户提取存款和资金结算需要的存款。中央银行要求的存款准备金与其存款总额之比就是存款准备金率。

相应的RRR降息意味着金融机构不需要在央行存放这么多钱。这里就要说说银行的主营业务和盈利模式了。

中国商业银行的主要业务是吸收存款和发放。盈利模式以利差为主。商业银行通过低价吸收公众存款，高价发放，获取中间利差获利。

那么银行就不用在央行存那么多钱，相应地就可以发放更多的，向社会释放更多的资金。当然，这并不意味着银行能赚更多的钱，这与利差和信贷规模有很大关系。

当谈到RRR减少，它必须与利率减少联系在一起。RRR减少是有一定限度的。如果利率太低，银行将没有多少发挥的空间，所以在一定程度上，RRR减少是必要的。当然，RRR降准直接释放流动性，但存款准备金是指金融机构存放在央行的存款，用于保证客户提取存款和资金结算需要。必须有个限度。如果过低，肯定会影响经济的正常运行，所以RRR的下调空间不会是无限的。此外，RRR降息只是释放流动性，银行对放贷的审查并没有相应降低标准，只是增加了有能力者的需求。

让我们来看一个RRR还原的案例：

为支持实体经济发展，促进综合融资成本稳步下降，中国人民银行决定于2021年12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(已执行5%存款准备金率的金融机构除外)。

我用红色标记的字体是央行RRR降息的目的，是为了支持实体经济的发展。在这里，很明显RRR削减是为了支持实体经济的发展，而不是股市或楼市，所以RRR削减的意思很明显：目前的经济不是很繁荣！

只有回顾历史才能知道本质：(降低存款准备金率必须与提高存款准备金率相结合)

2007年7月19日，中国经济半年报出炉。2007年上半年，中国经济增速达到11.5%，居民消费价格指数(CPI)创33个月来新高。一些银行当天预测，紧缩政策近在咫尺。

中国货币供应量大，增长快，超额存款准备金率高，市场利率低。说明流动性过剩问题确实比较突出。这个时候，存款准备金上调的意义和作用就凸显出来了。

1.因为流动性过剩导致的通货膨胀，提高准备金率可以有效减少流动性。

2.因为美国的信贷危机，提高准备金率可以保证金融体系的支付能力，增加银行的抗风险能力，防止金融风险的发生。

我们来看看上调存款准备金率后的股市表现：

提高存款准备金率后，第二天股市涨跌，只有第二天的表现。我们可以客观地看到，存款准备金的调整是没有的

流动性的释放确实可以给股市和楼市带来资金，增加股市和楼市的投资需求。但从实际情况来看，短期内没有翻天覆地的变化，市场很快就会消化信息，可以理解为更长期的调整或基本操作。

降低标准说明经济形势不景气。

2019年9月6日，中国人民银行发布消息，决定于2019年9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司），很多人关心降准是降准是什么意思，意味着什么，对老百姓生活有什么影响呢?

我们一个一个来看。

什么是央行降准

1.降准，就是降低存款准备金率的简称。

存款准备金，是指金融机构比如最常见的商业银行，存款要按照一定的比例上存到央行，作为银行结算和应对日常经营风险的预备金，这部分不能用于日常经营，也就不能用于发放和其他用途。

而这个比例，就叫存款准备金率。

那么谁来控制调高或降低存款准备金的比率呢？当然是央行了。

有时候，你会看到这样的新闻。

央行发公告称，为进一步支持实体经济发展，优化商业银行和金融市场的流动性结构，降低融资成本，引导金融机构继续加大对小微企业、民营企业及创新型企业支持力度，从XXXX年X月X日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行人民币存款准备金率1个百分点，降准可释放增量资金约XXXX亿元。

比如此次的公告

为支持实体经济发展，降低社会融资实际成本，中国人民银行决定于2019年9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司）。在此之外，为促进加大对小微、民营企业的支持力度，再额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，于10月15日和11月15日分两次实施到位，每次下调0.5个百分点

2.降准，又分全面降准和定向降准两种形式。

全面降准，是指对全部金融机构统一下调金融机构存款准备金率，特别提出不含的除外，比如本次降准就特别说明不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司，因为这三类金融机构法定准备金率为6%，是金融机构中最低的，已处于较低水平。

而定向降准，则是针对特别的金融机构，单独下调金融机构存款准备金率，比如此次降准，除了统一下调存款准备金率0.5%，还额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点，以促进加大对小微、民营企业的支持力度。

所以央行只要通过控制存款准备金率，就能有效的控制信贷资金流动性，进而影响商业银行发放量，对国民经济产生影响，调整存款准备金率，其实只是央行众多职能中的一个。

降准意味着什么

前面说了，商业银行的存款，需要把其中一部分按存款准备金率上存到央行，其他的才能用于发放，随着规模的不断扩大，肯定需要有新的存款来支撑新增的，没有存款做支撑，就不能新发放。

1.降低存款准备金率，理论上商业银行就有更多的资金可以用来发放。

以一个存款规模10000亿的商业银行为例，降准1个百分点，就将释放100个亿的资金，可以用来发放，这样银行发放房贷额度就更多了，更容易取得了。

但这都是理论上的理解，实际上，央行降准，目的可不是针对房贷的，通俗一点讲，不是为了让你买房更容易，比如这次降准公告里明确表明“为支持实体经济发展，降低社会融资实际成本”，主要是针对企业，尤其是对小微企业、民营企业的支持。

2.降准不是降息。

有的人把这二者混淆，其实是不对的，降准是降低存款准备金率，相当于释放更多资金，间接降低融资（）成本，而降息是降低基准利率，相当于直接降低融资（）成本。

打个通俗的比方，现在猪肉很贵，降准相当于向市场提供更多的猪肉供应，市场上猪肉数量多了，价格自然就降了，而降息，相当于直接规定降低猪肉指导价格。

再者，降息除了对新发放的房贷利息有影响（利息低了，每月还款少了），对已发放的利息也有影响，现在一般房贷是浮动利率，规定“如遇人民银行调整基准利率，从第二年1月1日开始调整利率”，按照你申请时的浮动比例调整，比如你申请时基准利率是4.9%，上浮比例是10%，那么你的利率是4.9%*110%=5.39%，而如果现在央行宣布降息，基准利率调整为4.8%，那么你明年的房贷利率就会变成4.8%*110%=5.28%；而降准，最多能对新发放的房贷有影响（额度更充足，更快放款），对已发放的房贷没有影响。

所以，总体来说，降准对房贷影响不大，也不会直接影响房贷利息。

对老百姓生活有什么影响

有观点认为，降准会有利于楼市和股市，我不太认同。

前面说了，降准对房贷影响不大，有的人会认为，降准释放流动性，房贷更容易申请了，可能也会稍微降低新的利息，所以购房者购房热情会涨，楼市就会好，房价会涨，我只能说，我不敢排除这种可能性，但我觉得太想当然了，可能性很小。

而对于股市来说，看似降准释放了市场资金流动性，股市会涨，但是这部分资金可不是用于投入股市的，不能直接作用于股市，而且从过去9次降准后一个交易日沪指的表现来看，5次下跌4次上涨，而且下跌的平均幅度要大于上涨的平均幅度。

当然，对于一些具体板块，比如房产、金融，的确是短期利好，尤其是对小的城商行。

所以说，降准对股市和楼市有影响，但要说降准一定有利于楼市和股市，我认为没什么依据，至少影响远小于降息。

综上所述，降准是降低存款准备金率，本次降准对普通老百姓的影响不大，主要是增加金融机构支持实体经济的资金来源，通过银行传导降低实际利率，加上定向降准促进服务基层的城市商业银行加大对小微、民营企业的支持力度，支持实体经济发展。

人民银行调整法定存款准备金率如何影响股市？

股票市场作为货币政策的主要传到路径之一，股票市场的变化在一定程度上能够反映新的货币政策所起到的作用。总结规律可知，当存款准备金率上调时，股票的价格会相应的下跌；当存款准备金率下调时，股票价格就会上涨。

这是因为当存款准备金率上调时，货币供应量会减少，从而导致股票价格下跌，反之，当下调存款准备金率时，由于货币供应量的增加，股票价格随之上涨。随着我国经济的飞速发展，实体经济越虚拟经济的联系必将越来越紧密，宏观经济政策的变化也会对股市的波动带来更大的影响。

扩展资料：

主要分类：

所谓存款准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金结算需要而从存款中提取的保存在中央银行的存款和自我保存的现金。在现代金融制度下，金融机构的准备金分为两部分，一部分以现金的形式保存在自己的业务库，另一部分则以存款形式存储于央行，后者即为存款准备金。

存款准备金分为“法定存款准备金”和“超额准备金”两部分。央行在国家法律授权中规定金融机构必须将自己吸收的存款按照一定比率交存央行，这个比率就是法定存款准备金率，按这个比率交存央行的存款为“法定存款准备金”存款。

而金融机构在央行存款超过法定存款准备金存款的部分为超额准备金存款，超额准备金存款与金融机构自身保有的库存现金，构成超额准备金(习惯上称为备付金)。超额准备金与存款总额的比例是超额准备金率(即备付率)。

百度百科-存款准备金

下调存款准备金，对债券基金有何影响

降准对银行间债券明确利好，而对债券利好不显著。因宽松的资金面可能在短期内推动股票上涨，而内股票与债券之间存在跷跷板效应。

一，存款准备金是金融企业为应付客户提取存款和资金清算而准备的货币资金。国际上，存款准备金主要包括三部分：一是库存现金；二是按存款总额或负债总额的一定比例缴存中央银行的存款，称为法定准备金；三是在中央银行存款中超过法定准备金的部分，称为超额储备。在本法中，存款准备金的范围仅限于法定准备金。

二，存款准备金是金融企业为应付客户提取存款和资金清算而准备的货币资金。国际上，存款准备金主要包括三部分：一是库存现金；二是按存款总额或负债总额的一定比例缴存中央银行的存款，称为法定准备金；三是在中央银行存款中超过法定准备金的部分，称为超额储备。在本法中，存款准备金的范围仅限于法定准备金。

三，存款准备金制度对金融宏观调控有几个方面的作用：一是调节和控制信贷规模；二是增强中央银行信贷资金宏观调控能力。而对于商业银行自身，存款准备金制度对于增强商业银行的存款支付能力和资金清偿能力也是有一定作用的。其表现有三：限制商业银行派生存款的扩张能力，起着减轻商业银行债务负担和支付压力的作用，客观上增强了商业银行支付和资金清偿能力。

四，中央银行集中的存款准备金，对商业银行的支付和稳定起着最后的支持和保证作用。当商业银行存款下降时，中央银行按规定的比例调减存款准备金，可以增加商业银行的资金头寸。

五，从对存款人实施保护的角度出发，本条也明确规定：“商业银行应当按照中国人民银行的规定，向中国人民银行交存存款准备金。”各商业银行既然吸收存款，则势必要准备一部分现款，以备存户随时提取，而不能全部贷放出去，从而有效地防止商业银行由于过度而不能应付存款人提现的危机，限制商业银行的规模和保证其在紧急时刻有足够的付现能力。

六，因此，存款准备金制度不仅使存款人的利益置于法律保护之下，同时这一规定也有利于商业银行的经营安全。